我國(guó)EVA產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張 對(duì)外依存度下滑 進(jìn)出口格局有望重塑

前言：

近年來，我國(guó)EVA產(chǎn)能產(chǎn)量不斷上升，帶動(dòng)對(duì)外依存度逐漸下滑。同時(shí)其出口量呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2020至2024年實(shí)現(xiàn)年均47.53%的復(fù)合增長(zhǎng)率。未來，我國(guó)EVA行業(yè)仍將處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期，2025-2028年在建及規(guī)劃產(chǎn)能規(guī)模超過400萬噸。隨著這些新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，疊加持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步，我國(guó)EVA行業(yè)進(jìn)出口格局有望實(shí)現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變。從競(jìng)爭(zhēng)來看，2024年斯?fàn)柊钍ㄟ^新建20萬噸裝置實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能躍升，以50萬噸的總產(chǎn)能成為國(guó)內(nèi)首家突破這一規(guī)模的EVA生產(chǎn)企業(yè)，顯著拉開與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距。

1.EVA下游消費(fèi)以光伏膠膜為主，終端光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶來廣闊市場(chǎng)空間

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)EVA行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來投資分析報(bào)告（2025-2032）》顯示，EVA（乙烯-醋酸乙烯共聚物）是一種由乙烯和醋酸乙烯經(jīng)共聚反應(yīng)制得的復(fù)合材料，是繼高密度聚乙烯（HDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）和線性低密度聚乙烯（LLDPE）之后的第四大乙烯系列聚合物。其產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料包括乙烯和醋酸乙烯；中游為EVA生產(chǎn)，根據(jù)醋酸乙烯含量不同，其可以分為EVA樹脂（含量5%-40%）、EVA彈性體（含量為40%-70%)和EVA乳液（含量為70%-95%)；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括光伏膠膜、發(fā)泡鞋材、電線電纜、熱熔膠等多個(gè)領(lǐng)域。其中，我國(guó)EVA下游消費(fèi)以光伏膠膜為主，2023年占比超過55%。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：慧聰化工網(wǎng)、觀研天下整理

光伏膠膜是太陽能光伏組件中的關(guān)鍵封裝材料，用于粘接電池片與光伏玻璃、背板，構(gòu)成組件的封裝結(jié)構(gòu)。近年來，隨著“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)及《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》等政策的實(shí)施，我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展快速，新增和累計(jì)裝機(jī)容量不斷攀升，為光伏膠膜及其上游EVA行業(yè)發(fā)展帶來廣闊市場(chǎng)空間。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)光伏新增和累計(jì)裝機(jī)容量分別達(dá)到277.17GW和886.66GW，同比分別增長(zhǎng)27.8%和45.47%。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家能源局等、觀研天下整理

2. EVA行業(yè)迎來新一輪擴(kuò)能周期，管式法為主要生產(chǎn)工藝

2017至2020年間，我國(guó)EVA行業(yè)處于產(chǎn)能平穩(wěn)期，年均產(chǎn)能穩(wěn)定在97.2萬噸左右。其后受到光伏行業(yè)快速發(fā)展等因素帶動(dòng)，EVA項(xiàng)目建設(shè)火熱，行業(yè)迎來新一輪擴(kuò)能周期，產(chǎn)能不斷擴(kuò)張。數(shù)據(jù)顯示，2024年其產(chǎn)能上升至291萬噸，2020-2024年年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過30%。目前我國(guó)EVA生產(chǎn)工藝包括管式法和釜式法兩種。其中管式法具有單線產(chǎn)能及反應(yīng)轉(zhuǎn)化率較高、裝置投資成本及市場(chǎng)成本較低等優(yōu)勢(shì)，主要用于大宗低VA含量EVA產(chǎn)品的生產(chǎn)，是我國(guó)EVA生產(chǎn)的主要工藝，2024年產(chǎn)能占比超過65%；釜式法投資總額、生產(chǎn)成本較高，常用于生產(chǎn)專用牌號(hào)和高VA含量EVA產(chǎn)品，滿足光伏膠膜、熱熔膠、醫(yī)用材料等高端市場(chǎng)需求。

數(shù)據(jù)來源：烯烴產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展研習(xí)社、烯烴及高端下游、觀研天下整理

我國(guó)EVA生產(chǎn)工藝情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

3.斯?fàn)柊钍疎VA產(chǎn)能位居全國(guó)第一

在市場(chǎng)格局方面，2023年我國(guó)EVA行業(yè)呈現(xiàn)“四強(qiáng)并立”的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，斯?fàn)柊钍?、浙江石化、古雷石化和中煤榆林四家企業(yè)均以30萬噸產(chǎn)能并列第一。然而，這一格局在2024年被打破：斯?fàn)柊钍ㄟ^新建20萬噸裝置實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能躍升，以50萬噸的總產(chǎn)能成為國(guó)內(nèi)首家突破這一規(guī)模的EVA生產(chǎn)企業(yè)，顯著拉開與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差距。而浙江石化、古雷石化與中煤榆林則維持原有30萬噸產(chǎn)能，退居行業(yè)第二梯隊(duì)。

2024年我國(guó)EVA生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能分布情況

資料來源：烯烴及高端下游、部分公司官網(wǎng)等、觀研天下整理

4. EVA產(chǎn)量上升，對(duì)外依存度逐漸下滑

在下游需求和進(jìn)口替代雙向推動(dòng)下，近年來我國(guó)EVA產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)，由2020年的75.6萬噸上升至2024年的238.35萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)33.25%。不過，由于下游需求放緩，其產(chǎn)量增速也自2023年起逐漸放緩，2024年同比增幅回落至10.68%。值得注意的是，近年來盡管我國(guó)EVA產(chǎn)能和產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)供給仍無法完全覆蓋市場(chǎng)需求，仍需要大量依靠進(jìn)口補(bǔ)充。但可喜的是，隨著國(guó)產(chǎn)化水平提升，我國(guó)EVA對(duì)外依存度逐漸下滑，由2020年的60.87%下降至2024年的27.75%。這一變化既反映了國(guó)產(chǎn)EVA產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平的提升，也標(biāo)志著我國(guó)EVA產(chǎn)業(yè)自主可控能力實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍，為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)、中國(guó)石油和化工大數(shù)據(jù)等、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

注：EVA對(duì)外依存度=EVA進(jìn)口量÷(EVA進(jìn)口量+EVA產(chǎn)量)

5.EVA進(jìn)口量和貿(mào)易逆差額驟降，未來行業(yè)進(jìn)出口格局有望實(shí)現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變

從進(jìn)出口來看，2020-2023年間我國(guó)EVA進(jìn)口量始終保持在110萬噸以上高位，但這一局面在2024年出現(xiàn)顯著轉(zhuǎn)變，全年進(jìn)口量銳減34.22%至91.56萬噸；其出口量呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2020年5.34萬噸持續(xù)攀升至2024年25.3萬噸，實(shí)現(xiàn)年均47.53%的復(fù)合增長(zhǎng)率，反映出國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)突破帶來的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提升。同時(shí)在2024年，我國(guó)EVA凈進(jìn)口量同比驟降44.10%至66.26萬噸，貿(mào)易逆差額同步收窄至50.73億元，同比降幅達(dá)60.93%。展望未來，我國(guó)EVA行業(yè)仍將處于產(chǎn)能擴(kuò)張周期。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025-2028年行業(yè)在建及規(guī)劃產(chǎn)能規(guī)模超過400萬噸。隨著這些新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，疊加持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步，我國(guó)EVA行業(yè)有望在未來幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)從凈進(jìn)口國(guó)向凈出口國(guó)的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變，完成貿(mào)易差額由逆轉(zhuǎn)順的歷史性突破。這一轉(zhuǎn)變不僅將重塑全球EVA產(chǎn)業(yè)格局，更將顯著提升我國(guó)在高端聚合物材料領(lǐng)域的話語權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）