我國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)：生產(chǎn)能力不斷提升 但目前仍面臨上游原材料與技術(shù)瓶頸

一、行業(yè)相關(guān)定義及產(chǎn)業(yè)鏈圖解

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與發(fā)展前景研究報(bào)告（2025-2032）》顯示，光學(xué)薄膜是一種重要的高端薄膜，是指在光學(xué)元件或基板上，制鍍或涂介電質(zhì)膜或金屬膜或兩者的組合，以改變光的傳遞特性的膜。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，光學(xué)薄膜上游主要為BOPET光學(xué)基膜、PVA膜、TAC膜、PET基膜、粒子等原材料，以及光學(xué)級(jí)涂布設(shè)備、UV固化機(jī)等生產(chǎn)設(shè)備；中游為光學(xué)薄膜生產(chǎn)制造；下游則為應(yīng)用領(lǐng)域，包括背光模組、液晶模組等直接應(yīng)用領(lǐng)域，以及液晶電視、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)等終端領(lǐng)域。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

二、下游液晶面板行業(yè)蓬勃發(fā)展下，我國(guó)光學(xué)薄膜市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)

光學(xué)薄膜在顯示面板中起著至關(guān)重要的作用,堪稱顯示面板的核心材料。一方面光學(xué)薄膜作為背光模組的核心元件，在背光模組成本中占比最高（約37%），直接影響液晶顯示面板的顯示效果。例如，42寸TFT-LCD電視中，光學(xué)膜占背光模組成本的37%，占液晶模組總成本的17%。另一方面，光學(xué)薄膜是偏光片、增亮膜和擴(kuò)散膜等不可或缺的組成材料；而在這其中偏光片作為液晶顯示面板產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵上游環(huán)節(jié)，成本占比高達(dá)約14%，顯示出其關(guān)鍵地位。

近年來隨著技術(shù)不斷升級(jí)，液晶電視、電腦、手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品迭代更新頻率加快，液晶面板行業(yè)蓬勃發(fā)展。以O(shè)LED面板為例：隨著智能終端設(shè)備的發(fā)展以及其廠商對(duì)OLED顯示面板的進(jìn)一步認(rèn)可，OLED面板在智能手機(jī)、筆記本電腦等產(chǎn)品滲透率不斷攀升，從而帶動(dòng)OLED面板出貨量不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2021-2024年我國(guó)OLED面板出貨量從1.4億片增長(zhǎng)到3.3億片。到2024 年，我國(guó) OLED 顯示面板及模組產(chǎn)值規(guī)模超千億元，同比增長(zhǎng) 38%，國(guó)際市場(chǎng)占比 52%，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力穩(wěn)步提升。

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在此背景下，隨著下游面板行業(yè)蓬勃發(fā)展，我國(guó)光學(xué)薄膜市場(chǎng)需求也隨之不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2018-2023年我國(guó)光學(xué)薄膜需求量從17.6億平方米增長(zhǎng)到了18.96億平方米。估計(jì)?2024年，我國(guó)光學(xué)薄膜需求量將在?23.68億平方米左右。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

值得注意是，當(dāng)下終端面板顯示技術(shù)快速更新給光學(xué)薄膜也帶來了不小挑戰(zhàn)。隨著下游顯示面板及其終端產(chǎn)品技術(shù)迭代加快、產(chǎn)品升級(jí)頻繁，光學(xué)薄膜廠商一方面要跟緊下游品牌商節(jié)奏，一方面也需加快了自身技術(shù)創(chuàng)新、工藝改良的步伐，來滿足市場(chǎng)需求。

三、我國(guó)光學(xué)薄膜生產(chǎn)能力不斷提升，但目前仍面臨上游原材料與技術(shù)瓶頸

光學(xué)薄膜行業(yè)為我國(guó)快速培育和著重發(fā)展的戰(zhàn)略新興材料之一。近年來得益于下游需求推動(dòng)以及政策利好，我國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)不斷發(fā)展，生產(chǎn)能力不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2018-2023年我國(guó)光學(xué)薄膜產(chǎn)量7.8增長(zhǎng)到了8.98億平方米。估計(jì)?2024年，我國(guó)光學(xué)薄膜產(chǎn)量將在10.7億平方米左右。

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值得注意的是，雖然近年來隨著光學(xué)薄膜生產(chǎn)需求持續(xù)增長(zhǎng),我國(guó)上游生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域的配套設(shè)施逐步完善、生產(chǎn)技術(shù)不斷提升,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)設(shè)備廠商與國(guó)際巨頭的差距不斷縮小。但目前我國(guó)光學(xué)薄膜行業(yè)生產(chǎn)能力仍不足，發(fā)展上仍面臨上游原材料與技術(shù)瓶頸（如PVA、TAC等），仍比較依賴進(jìn)口。

例如在偏光片領(lǐng)域，光學(xué)膜的上游原材料主要包括PVA膜、TAC膜、PET保護(hù)膜、壓敏膠、反射膜以及離型膜等。其中，PVA膜和TAC膜是偏光片生產(chǎn)的核心原料，分別占據(jù)生產(chǎn)成本的大約50%和12%。而這些關(guān)鍵材料的技術(shù)與市場(chǎng)主要被日本企業(yè)如可樂麗、富士膠片等所壟斷，它們占據(jù)了約80%的市場(chǎng)份額。相比之下，本土原材料生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能相對(duì)較小，主要集中在中低端市場(chǎng)，如皖維高新、樂凱集團(tuán)等。

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在背光模組領(lǐng)域，光學(xué)膜則以PET（苯二甲酸乙二醇酯）基膜為主要原材料。這種基膜通過干燥、擠出、鑄片和拉伸等工藝制成BOPET基膜，具有出色的光學(xué)性能如無缺陷表觀、低霧度、高透光率以及高潔凈性。然而，其生產(chǎn)技術(shù)門檻極高，全球70%以上的產(chǎn)能都集中在三菱樹脂、東麗、帝人、杜邦、可隆、SKC、東洋紡等國(guó)際巨頭企業(yè)手中。在我國(guó)大陸，僅有東材科技、南洋科技、康得新等少數(shù)企業(yè)能夠生產(chǎn)PET光學(xué)基膜，且主要滿足中低端市場(chǎng)需求，與國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)在涂布技術(shù)和生產(chǎn)制程方面仍存在顯著差距。同時(shí)，部分中游廠商對(duì)PET基膜等關(guān)鍵材料有著嚴(yán)格的質(zhì)量要求，因此對(duì)高端光學(xué)薄膜原料的進(jìn)口依賴性較強(qiáng)。

四、為尋找新產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力，本土光學(xué)膜企業(yè)正在積極尋求業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的第二曲線

當(dāng)下，為了應(yīng)對(duì)上游原材料與技術(shù)瓶頸，以及終端面板顯示技術(shù)快速更新的挑戰(zhàn)，本土光學(xué)薄膜企業(yè)正在積極尋求業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的第二曲線，將薄膜技術(shù)優(yōu)勢(shì)拓展至電子隔膜、光伏膠膜、光刻膠等新興領(lǐng)域，以形成新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)動(dòng)力。例如，激智科技隨著國(guó)內(nèi)光學(xué)膜產(chǎn)能的快速釋放和國(guó)際品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，激智科技不斷推動(dòng)工藝改進(jìn)和新產(chǎn)品研發(fā)，以保持其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。更是在2017年上市后，制定了“一軸一帶一核心”的發(fā)展戰(zhàn)略，即以光電行業(yè)為主軸，布局光伏、汽車及新能源行業(yè)，通過上下游資源整合，開發(fā)功能性薄膜產(chǎn)業(yè)帶，并不斷強(qiáng)化以精密涂布技術(shù)為核心的技術(shù)平臺(tái)。

我國(guó)部分光學(xué)薄膜企業(yè)多行業(yè)布局

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