我國蛋氨酸行業(yè)市場高度集中 貿易逆差已為轉順差 且出口規(guī)模不斷擴大

前言：

我國蛋氨酸行業(yè)起步較晚但發(fā)展快速。2010年重慶紫光萬噸級項目落地打破完全依賴進口局面，其后產能不斷增加；其產量十年間以37.09%年均增速激增，由2013年2.5萬噸攀升至2023年58.62萬噸。我國蛋氨酸行業(yè)因技術復雜、投資大、環(huán)保嚴等形成高壁壘，生產企業(yè)少且市場高度集中。此外，近年來我國蛋氨酸進口量逐漸下滑，而出口量快速上升。2024年行業(yè)實現(xiàn)進出口貿易格局逆轉，我國由凈進口國轉為凈出口國，貿易差額則由逆差轉為順差。

1.蛋氨酸下游消費以禽飼料和豬飼料為主

根據觀研報告網發(fā)布的《中國蛋氨酸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預測報告（2025-2032年）》顯示，蛋氨酸又名甲硫氨酸、甲硫基丁氨酸，是一種重要的氨基酸品種。蛋氨酸也是一種重要的飼料添加劑，將其加入飼料中，可以促進禽畜生長、增加瘦肉量和達到縮短飼養(yǎng)周期的效果。蛋氨酸在飼料中的添加需求較為剛性，下游需求主要來自禽飼料和豬飼料。我國是全球最大的畜牧業(yè)生產國，生豬、家禽存欄量均長期居世界第一，為禽飼料和豬飼料產業(yè)提供強勁市場支撐。在下游行業(yè)發(fā)展推動下，自2020年起，我國禽飼料和豬飼料合計產量始終維持在2億噸以上，構筑起蛋氨酸行業(yè)的堅實需求基礎。數(shù)據顯示，2024年我國禽飼料和豬飼料產量分別為12990.3萬噸和14391.3萬噸。

數(shù)據來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會、觀研天下整理

2.蛋氨酸產能、產量均上升

我國蛋氨酸行業(yè)起步較晚，但發(fā)展快速。2010年重慶紫光萬噸級國產化項目的落地，徹底終結了我國完全依賴進口的歷史。其后，我國蛋氨酸產能逐漸增多。至2018年，國內蛋氨酸產能達到30萬噸，截至2023年10月上升至83萬噸。同時隨著蛋氨酸產能釋放，其產量也在快速增長，由2013年的2.5萬噸上升至2022年的44.3萬噸；2023年繼續(xù)上升，達到58.62萬噸， 十年間年均復合增長率達到37.09%。同時其產量在全球市場中的占比也在不斷提升，從2013年的2.4%增加至2022年的20.2%，已成為全球蛋氨酸生產大國。

數(shù)據來源：公開資料、觀研天下整理

據不完全統(tǒng)計，截至2024年底我國蛋氨酸在建和擬建產能超過60萬噸，多為固體蛋氨酸。如若順利投產，未來幾年我國蛋氨酸行業(yè)產能將進一步上升。同時隨著新增產能釋放，預計未來其產量在全球市場中的占比也將進一步提升。

截至2024年底我國在建和擬建部分蛋氨酸項目情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

3.蛋氨酸市場呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，藍星安迪蘇產能領先

蛋氨酸生產工藝復雜、技術難度大、投資規(guī)模高、環(huán)保要求嚴格，整體壁壘高筑。這也使得其生產企業(yè)數(shù)量少，市場高度集中，呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。數(shù)據顯示，截至2023年10月我國僅有4家蛋氨酸生產企業(yè)，分別是藍星安迪蘇、新和成、紫光天化和和邦生物。其中，藍星安迪蘇和新和成兩家企業(yè)的蛋氨酸產能分別居國內第一和第二，占比分別超過40%和30%。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據來源：化工智庫、觀研天下整理

4.蛋氨酸進口量不斷減少，出口量快速上升，貿易差額由逆轉順

隨著我國蛋氨酸產量增加，其自給率不斷提升，推動進口量逐年減少，由2019年的22.01萬噸下降至2024年的15.98萬噸；同時其出口量快速上升，由2019年的2.87萬噸增長至2024年的26萬噸，年均復合增長率達55.39%。從金額來看，我國蛋氨酸進口額由2019年的29.87億元整體下滑至2024年的26.71億元；其出口額則由2019年的4.32億元上升至2024年的42.76億元，年均復合增長率達58.17%。在進口規(guī)?？s小和出口規(guī)模擴大的背景下，2024年我國蛋氨酸進出口貿易格局發(fā)生改變，我國由凈進口國轉變?yōu)閮舫隹趪?，貿易差額則由逆轉順。

數(shù)據來源：海關總署、觀研天下整理

數(shù)據來源：海關總署、觀研天下整理（WJ）