產(chǎn)品升級帶動平板顯示掩膜版行業(yè)增長 市場向海外頭部集中 國產(chǎn)競爭力待提升

前言：平板顯示僅次于半導(dǎo)體，為掩膜版第二大下游市場。掩膜版作為平板顯示關(guān)鍵核心材料，市場增長受益于全球顯示產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，以及產(chǎn)品精細(xì)化升級，目前我國平板顯示掩膜版市占率已經(jīng)超過了韓國成為全球第一。

Photronics福尼克斯、SKE、HOYA以及LG-IT四家海外企業(yè)總市場份額達(dá)75%，平板顯示掩膜版頭部集中效應(yīng)明顯；而中國廠商中僅清溢光電和路維光電在全球供應(yīng)端占據(jù)了一席之地，國產(chǎn)市場競爭力仍待提升。

一、平面顯示為掩膜版第二大下游市場，LCD、OLED 總應(yīng)用占比接近30%

掩膜版下游主要包括 IC 制造、IC 封裝、平面顯示和印制線路板等行業(yè)，其中平板顯示僅次于半導(dǎo)體，為掩膜版第二大下游市場。根據(jù)數(shù)據(jù)，半導(dǎo)體掩膜版占比60%，LCD掩膜版占比 23%，OLED掩膜版占比 5%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整

二、國內(nèi)平板顯示廠商產(chǎn)能擴(kuò)大及產(chǎn)品升級，帶動平板顯示掩膜版市場增長

掩膜版作為平板顯示關(guān)鍵核心材料，市場受益于全球顯示產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，以及產(chǎn)品精細(xì)化升級。

在平板顯示領(lǐng)域，掩膜版屬于高消耗材料。以TFT-LCD制造為例，利用掩膜版的曝光掩蔽作用，將設(shè)計好的TFT陣列和彩色濾光片圖形按照薄膜晶體管的膜層結(jié)構(gòu)順序，依次曝光轉(zhuǎn)移至玻璃基板，最終形成多個膜層所疊加的顯示器件，在此過程中至少需要10片掩膜版。而對于像素排列更為復(fù)雜的Mini/Micro LED和OLED來說，其所使用的掩膜版數(shù)量更多，大概需要17到24片。

供給端三星、LG 切換 OLED、退出 LCD 產(chǎn)能，中國臺灣落后產(chǎn)線出清，行業(yè)對于大尺寸產(chǎn)能布局更加謹(jǐn)慎；而中國大陸廠商在建產(chǎn)能釋放，并憑借高世代線、成本優(yōu)勢占據(jù)主要市場，行業(yè)格局優(yōu)化，對于產(chǎn)能的調(diào)控能力逐漸增強(qiáng)。全球平板顯示產(chǎn)業(yè)加快向中國轉(zhuǎn)移，以及我國集中建設(shè)高精度、高世代面板線，平板顯示國內(nèi)需求量大增，帶動掩膜版市場增長。

2024 年國內(nèi)8.5/8.6 代高精度 TFT 產(chǎn)線

資料來源：觀研天下整理

2024 年國內(nèi)中精度及高精度 AMOLED/LTPS/a-Si產(chǎn)線

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國平板顯示掩膜版市占率（58%）已經(jīng)超過了韓國成為全球第一，預(yù)計2025年我國平板顯示掩膜版市占率將達(dá)到60%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整

三、全球平板顯示掩膜版海外頭部集中效應(yīng)明顯，中國廠商競爭力有待提升

國內(nèi)廣闊市場為掩膜版廠商提供了良好發(fā)展環(huán)境，但目前國內(nèi)掩膜版廠商供給能力與國外廠商相比仍存在較大差距。根據(jù)數(shù)據(jù)，Photronics福尼克斯、SKE、HOYA以及LG-IT四家海外企業(yè)總市場份額達(dá)75%，頭部集中效應(yīng)明顯；而中國廠商中僅清溢光電和路維光電在全球供應(yīng)端占據(jù)了一席之地，合計銷售額占比約為14.6%，國產(chǎn)市場競爭力仍待提升。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（zlj）