新能源車為漆包線行業(yè)注入活力 產(chǎn)品升級下市場由“卡脖子”向“海外突圍”躍遷

一、我國漆包線產(chǎn)銷規(guī)模保持平穩(wěn)增長，新能源汽車發(fā)展給市場注入新活力

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國漆包線行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報告（2025-2032）》顯示，漆包線是一種重要的電線材料，主要由導(dǎo)體和絕緣層兩部分組成。導(dǎo)體通常是銅線，而絕緣層則是通過多次涂漆和烘焙在導(dǎo)體上形成的。

漆包線具有優(yōu)良的絕緣性能、耐磨性、耐高溫性能以及高導(dǎo)電性，是電機、電器、家用電器、電子、通訊和交通等產(chǎn)品不可缺少的主要配套原材料。在新能源革命與工業(yè)4.0的雙重驅(qū)動下，漆包線行業(yè)正經(jīng)歷從“基礎(chǔ)材料供應(yīng)商”向“系統(tǒng)解決方案服務(wù)商”的轉(zhuǎn)型。作為電機、變壓器、新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)的核心組件，漆包線已突破傳統(tǒng)“電磁轉(zhuǎn)換介質(zhì)”的定位，成為智能裝備的“神經(jīng)末梢”。

2012年以來我國漆包線產(chǎn)銷量、市場規(guī)模保持平穩(wěn)增長。根據(jù)數(shù)據(jù)，2012-2022 年，我國漆包線產(chǎn)量由 131.1 萬噸增至 178.8 萬噸，CAGR 為 3.15%；我國漆包線需求量從 127.4 萬噸提升至 165.8 萬噸，CAGR 為 2.67%。2012-2020年我國漆包線市場規(guī)模保持在600-800億元之間。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

至2021年，在新能源汽車的蓬勃發(fā)展下，我國漆包線市場規(guī)模激增，超1000億元。目前新能源汽車電機用漆包線需求占比達35%，已成為漆包線核心增長引擎。未來隨著新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模的進一步擴大，預(yù)計2025年我國漆包線市場規(guī)模將達1500億元左右。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、我國漆包線行業(yè)升級趨勢明顯，扁線、鋁代銅和銅包鋁將快速滲透

我國漆包線行業(yè)升級趨勢明顯。以《電機能效提升計劃(2023-2025)》為例，要求新增高效電機占比超70%，直接拉動H級以上耐熱漆包線需求。政策紅利亦催生千億級新能源配套市場，新能源汽車、光伏逆變器等領(lǐng)域?qū)ζ岚€的性能要求提升300%以上。如廣汽、比亞迪等企業(yè)布局800V高壓平臺車型，推動耐高溫漆包線需求年復(fù)合增長18%。

按形式，漆包線分為扁線和圓線。相較于圓線電機，扁線電機槽滿率大約可以提高 20%以上,進而獲得更高的輸出功率和轉(zhuǎn)矩；扁線設(shè)計可顯著提升電機散熱能力，抑制電樞噪音。

扁線電機性能更優(yōu)，國內(nèi)外知名車企正加速布局。如比亞迪 2023 年已投資 10-20 條扁線產(chǎn)線，未來乘用車將 100%使用扁線電機；特斯拉自 2021 年起就已經(jīng)在全系車型中（Model S/X/3/Y）搭載扁線電機；廣汽埃安、上汽乘用車、小鵬、蔚來、理想、問界、長安、通用五菱、大眾等新能源主機廠均已啟動全面切換扁線電機的計劃。

扁線未來滲透率有望不斷提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年新能源車扁線電機出貨量超 270 萬套，同比增長約 28%，滲透率超 47%。預(yù)計到 2025 年新能源車扁線電機市場滲透率將超過 90%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

按導(dǎo)體材料，漆包線分為銅線、鋁線、合金線。相較于銅漆包線，銅鋁漆包線的密度較低，約為純銅漆包線的 1/3，因此在同等體積下重量輕。在電阻方面，銅包鋁漆包線的直流電阻率約為純銅漆包線的 1.5 倍，但在阻值相同時，其線徑大約為純銅的 1.2 倍，且重量僅為純銅線的 1/2。

銅包鋁線性能優(yōu)越且經(jīng)濟性價比高。銅包鋁漆包線內(nèi)導(dǎo)體具有導(dǎo)電性好、密度小、柔軟、耐腐蝕、易焊接、成本低等特點。價格方面，在市場行情銅70000元/噸，鋁20000元/噸的情況下，銅包鋁漆包線價格在50000元/噸左右，而純銅漆包線至少在75000元/噸左右，是純銅線價格的2/3，不考慮工藝損耗差距，采用銅包鋁漆包線單位產(chǎn)品成本可降至 42%，且在達到同樣效果的電阻率下，銅包鋁漆包線重量可減少至純銅漆包線的 63%。

國內(nèi)漆包線企業(yè)鋁代銅和銅包鋁生產(chǎn)趨勢加速推進，以精達股份為例，其在鋁基電磁線方面，多次進行擴產(chǎn)和技改項目，子公司銅陵精迅特種漆包線有限責任公司是國內(nèi)鋁基電磁線行業(yè)龍頭企業(yè)。目前，精達股份已完成大容量耐高頻低損耗鋁基電磁線、銅包鋁導(dǎo)線產(chǎn)品的開發(fā)，可運用在高效環(huán)保鋁基特種電機。

各類內(nèi)導(dǎo)體漆包線數(shù)據(jù)對比

資料來源：觀研天下整理

三、我國漆包線市場從“卡脖子”到“海外突圍”躍遷，行業(yè)進入黃金時代

國內(nèi)漆包線核心技術(shù)不斷突破，市場從“卡脖子”到“海外突圍”躍遷，行業(yè)進入黃金時代。在國內(nèi)市場上，國產(chǎn)漆包線性能已接近海外先進水平，被廣泛應(yīng)用于航空航天、核電等高端領(lǐng)域。根據(jù)數(shù)據(jù)，精達股份、冠城大通已占據(jù)高端市場60%的份額。在海外市場上，國內(nèi)企業(yè)擴產(chǎn)提速，如長城科技擬在泰國投資新建生產(chǎn)基地，計劃投資金額不超6000萬美元，擬分階段建設(shè)，并計劃于2026年實現(xiàn)一定規(guī)模的量產(chǎn)；金杯電工擬投建捷克基地，首期產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃為8000噸，計劃2025年底或2026年初投產(chǎn)，第二期產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃為 1.2 萬噸，計劃2028年投產(chǎn)。

資料來源：觀研天下整理（zlj）