我國XR設(shè)備行業(yè)新機(jī)遇或來臨 市場呈顯著分化態(tài)勢 AR設(shè)備實(shí)現(xiàn)彎道超車成為主流

一、元宇宙相關(guān)概念降溫下市場“遇冷，全球XR設(shè)備出貨量出現(xiàn)下降

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國XR設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032）》顯示，XR（Extended Reality，擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)）設(shè)備是集虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）和混合現(xiàn)實(shí)（MR）技術(shù)于一體的硬件設(shè)備，旨在通過數(shù)字技術(shù)擴(kuò)展或增強(qiáng)用戶的現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)。

近年來在科技發(fā)展的浪潮中，擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)（XR）設(shè)備作為前沿技術(shù)的產(chǎn)物，一直備受關(guān)注。不過在剛剛過去的2024年，全球范圍內(nèi)元宇宙相關(guān)概念出現(xiàn)降溫，使得實(shí)體的XR產(chǎn)品市場出現(xiàn)萎縮。數(shù)據(jù)顯示，2024年全球XR設(shè)備出貨量為731萬臺，同比下降10.3%。其中VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）和MR（混合現(xiàn)實(shí)）設(shè)備在2024年的出貨量為652.8萬臺，出貨量份額為89.3%。而AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）設(shè)備在2024年的出貨量為78.2萬臺，出貨量占比為10.7%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

二、我國XR設(shè)備市場呈現(xiàn)逆勢增長，銷售量額均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長

雖然2024年在全球范圍內(nèi)元宇宙相關(guān)概念出現(xiàn)降溫下，我國XR設(shè)備市場也出現(xiàn)了萎縮，消費(fèi)級XR設(shè)備全渠道銷售量額分別下降12.5%與10.1%。不過，進(jìn)入2025年，我國XR設(shè)備市場呈現(xiàn)逆勢增長，銷售量額均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，我國消費(fèi)級XR設(shè)備（包括AR和VR/MR）的全渠道銷量達(dá)14.7萬臺，同比增長26.7%；銷售額為4.6億元，同比增長25.5%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

三、我國XR設(shè)備市場呈現(xiàn)出顯著分化態(tài)勢，AR成為市場主流

雖然進(jìn)入2025年以來，我國XR市場整體呈現(xiàn)出增長的趨勢，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)卻呈現(xiàn)出顯著分化態(tài)勢。一般來講，XR設(shè)備主要分為兩類：一類是VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）和MR（混合現(xiàn)實(shí)）設(shè)備，多以沉浸式頭戴顯示器為主，之前引發(fā)關(guān)注的蘋果Vision Pro就是MR產(chǎn)品；另一類則是AR（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）設(shè)備，通常以眼鏡形態(tài)的小型頭戴顯示器為主。自2024年以來，上述兩類設(shè)備的市場趨勢開始分化，到2025年第一季度，市場地位已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

1、VR/MR設(shè)備市場遭遇滑鐵盧，市場份額不斷降低，但業(yè)內(nèi)人士仍持看好態(tài)度

VR/MR設(shè)備：曾經(jīng)作為XR市場的主力軍，VR設(shè)備在過去幾年中憑借其沉浸式的體驗(yàn)吸引了眾多消費(fèi)者的關(guān)注。但因高成本與內(nèi)容生態(tài)建設(shè)周期長之間的矛盾短期內(nèi)難以化解，目前正在逐漸退出消費(fèi)級市場，市場份額不斷降低。有數(shù)據(jù)顯示，2024年VR設(shè)備零售量26.9萬臺，同比降幅達(dá)34.4%（這也是2024年我國XR設(shè)備市場下行的主要因素之一）。2025年一季度，VR設(shè)備的全渠道銷量為5.6萬臺，同比下降24%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

根據(jù)分析，導(dǎo)致我國VR設(shè)備市場收縮的因素有以下幾點(diǎn)：一方面，隨著時(shí)間的推移，VR設(shè)備的一些弊端逐漸顯現(xiàn)出來，設(shè)備體積較大，佩戴不便，長時(shí)間使用容易導(dǎo)致用戶產(chǎn)生眩暈等不適癥狀。另一方面，VR設(shè)備的應(yīng)用場景相對單一，主要集中在游戲和影視領(lǐng)域，缺乏更廣泛的應(yīng)用場景來支撐其持續(xù)發(fā)展。此外在國內(nèi)近年來的VR/MR市場中，PICO一家獨(dú)大，而PICO自2024年起，已開始收縮消費(fèi)端市場投入，將戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向企業(yè)級解決方案，聚焦教育、培訓(xùn)、醫(yī)療保健和線下娛樂等領(lǐng)域，導(dǎo)致頭顯硬件零售市場的整體容量相應(yīng)下滑。

不過值得關(guān)注的是，對于國內(nèi)VR/VR方面的未來發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士仍持看好態(tài)度。一方面，國內(nèi)VR大空間持續(xù)發(fā)展，為廠商銷量帶來了新的增長極；另一方面，國內(nèi)廠商正處于市場觀察階段，從VR頭顯設(shè)備向MR頭顯設(shè)備過渡。同時(shí)，國內(nèi)大廠也在加碼MR頭顯設(shè)備，或也將為市場規(guī)模增長帶來新的想象。

例如，國內(nèi)智能手機(jī)巨頭vivo就在加碼MR頭顯賽道，新品或?qū)⒉痪煤蟀l(fā)布。在2023年3月的博鰲亞洲論壇上，vivo首次亮相了其旗下首款MR頭顯產(chǎn)品——Vision。Vision在外觀設(shè)計(jì)上與蘋果的MR頭顯Vision Pro有著相似之處。從外觀上來看，其頭顯前面板是一塊弧形拋光玻璃面板；同時(shí)其前面板也分布著數(shù)顆攝像頭，并且采用了外置電池的構(gòu)造。

目前，關(guān)于此款MR頭顯設(shè)備參數(shù)等相關(guān)信息，vivo并未披露太多，產(chǎn)品信息相對有限，不過，vivo表示，Vision的原型機(jī)將在2025年中期正式亮相。2025年4月，在vivo X系列春季新品發(fā)布會(huì)上，vivo宣布其Vision MR頭顯將于2025年下半年發(fā)布。想必到產(chǎn)品亮相之時(shí)，更多關(guān)于該款頭顯設(shè)備參數(shù)的信息也將披露出來。

預(yù)計(jì)伴隨著vivo入局MR頭顯領(lǐng)域，此舉也將有助于推動(dòng)行業(yè)整體的發(fā)展。vivo作為國產(chǎn)智能手機(jī)行業(yè)的佼佼者，其強(qiáng)大的品牌影響力和技術(shù)積累將為國產(chǎn)MR頭顯市場注入新的活力。vivo的加入將提升市場對MR頭顯產(chǎn)品的關(guān)注度，推動(dòng)更多消費(fèi)者了解和嘗試這一新興技術(shù)，從而加速M(fèi)R頭顯市場的普及和發(fā)展。

2、AR設(shè)備實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，2025年一季度銷量同比大幅增長116%

AR設(shè)備：與VR/MR設(shè)備市場不同的是，AR技術(shù)與智能眼鏡正憑借形態(tài)、功能上的輕量化設(shè)計(jì)和AI功能的整合優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。雖然在2024年，其市場增速整體不如2023年，但第四季度因“國補(bǔ)”政策以及史上最長的雙11大促實(shí)現(xiàn)銷量激增，最終帶動(dòng)全年的國內(nèi)AR設(shè)備零售市場實(shí)現(xiàn)近30萬臺的銷量，以及32.1%的同比增長。到2025年一季度，AR設(shè)備的全渠道銷量則達(dá)9.1萬臺，同比大幅增長116%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

根據(jù)分析，AR設(shè)備之所以能夠取得如此優(yōu)異的成績，主要得益于其輕便性、低價(jià)格和廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域。與VR設(shè)備相比，AR眼鏡更加輕薄，便于攜帶，用戶可以隨時(shí)隨地佩戴使用。而且，AR設(shè)備的價(jià)格相對較低，降低了消費(fèi)者的購買門檻。在應(yīng)用領(lǐng)域方面，AR技術(shù)不僅可以應(yīng)用于娛樂、教育等領(lǐng)域，還可以與工業(yè)、醫(yī)療等行業(yè)深度融合，為這些行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

目前，國內(nèi)AR智能眼鏡賽道呈現(xiàn)出如火如荼的態(tài)勢，特別是在AI風(fēng)口的加持下，AI+AR智能眼鏡成為了新的高熱度產(chǎn)品。近期以來，市面廠商也在頻頻推出新品。例如，2025年5月15日， 國產(chǎn)智能眼鏡廠商INAIR 正式發(fā)布智能新品——INAIR AI 空間計(jì)算機(jī)，并計(jì)劃于2025年6月正式發(fā)售。官方披露，INAIR AI空間計(jì)算機(jī)已成為全球首臺量產(chǎn)的AI空間計(jì)算機(jī)。

總體來看，當(dāng)前 XR 設(shè)備市場呈現(xiàn)出顯著的分化態(tài)勢，AR設(shè)備的崛起與VR設(shè)備的困境形成了鮮明對比，這一現(xiàn)象不僅反映了市場的變化趨勢，也揭示了未來XR 設(shè)備發(fā)展的關(guān)鍵方向。

四、AI拍攝眼鏡快速崛起，在智能眼鏡市場中的銷量份額已迅速攀升至14%

AI拍攝眼鏡快速崛起。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線上監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，智能眼鏡（包含AR）在線上市場的銷量達(dá)11.6萬副，同比增長117%。其中，AI拍攝眼鏡以黑馬之姿崛起，成為重要的細(xì)分產(chǎn)品，在智能眼鏡市場中的銷量份額已迅速攀升至14%。

AI眼鏡是智能眼鏡中具備AI功能的細(xì)分產(chǎn)品，可以通過本地部署或云端調(diào)用AI大模型。根據(jù)當(dāng)前產(chǎn)品形態(tài)和功能特點(diǎn)，AI眼鏡可細(xì)分為AI音頻眼鏡、AI拍攝眼鏡和AI+AR眼鏡。其中相比于AR眼鏡，AI拍攝眼鏡以“拍照+多模態(tài)AI”為核心，整體形態(tài)更接近傳統(tǒng)眼鏡，價(jià)格與佩戴體驗(yàn)更易被大眾接受。對企業(yè)而言，其硬件研發(fā)成本與量產(chǎn)難度相對較低；對消費(fèi)者而言，購買和使用門檻更低。

不過，AI拍攝眼鏡和AR眼鏡在技術(shù)方案和供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)上存在高度重疊，兩者均需要強(qiáng)大的計(jì)算能力、顯示技術(shù)和傳感器系統(tǒng)支持。這種技術(shù)關(guān)聯(lián)性使得在AR領(lǐng)域已有積累的企業(yè)更容易在AI拍攝眼鏡市場取得突破，因而現(xiàn)階段兩類產(chǎn)品的市場均由AR品牌主導(dǎo)。

此外，在AI拍攝眼鏡和AR眼鏡這兩類技術(shù)門檻較高的產(chǎn)品中，企業(yè)需要克服拍攝功能、AR顯示和AI功能三大技術(shù)挑戰(zhàn)，在眼鏡這一小尺寸產(chǎn)品上平衡性能與用戶體驗(yàn)，同時(shí)確保產(chǎn)品使用穩(wěn)定性和規(guī)模化量產(chǎn)能力，是目前的核心難點(diǎn)。

五、目前XR設(shè)備市場集中度高，頭部品牌引領(lǐng)市場發(fā)展

目前我國XR設(shè)備市場高度集中，頭部品牌引領(lǐng)市場發(fā)展。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年在國內(nèi)VR/MR線上公開零售市場中，PICO、Meta、GOOVIS（酷睿視）、大朋VR位列前四，合計(jì)份額達(dá)到89.3%。其中PICO的市場份額雖然相比2023年下降了13.9個(gè)百分點(diǎn)，但仍占據(jù)了近7成的線上市場份額，穩(wěn)居該市場龍頭位置。

2024年在我國AR設(shè)備線上公開零售市場中，雷鳥創(chuàng)新、XREAL、星紀(jì)魅族、INMO和VITURE位居前五名，合計(jì)份額為94.6%。其中雷鳥創(chuàng)新以35.6%的份額排在線上監(jiān)測市場的首位。XREAL緊隨其后，線上市場份額為29.6%。星紀(jì)魅族位列第三，其線上市場份額為10.6%。

數(shù)據(jù)來源：洛圖科技（RUNTO），觀研天下整理

六、我國XR市場新機(jī)遇或?qū)砼R，預(yù)計(jì)2025年全年消費(fèi)級XR市場有望達(dá)到77.2萬臺銷量

當(dāng)前我國XR市場新機(jī)遇或?qū)砼R，預(yù)計(jì)2025年全年，國內(nèi)消費(fèi)級XR市場有望達(dá)到77.2萬臺的銷量。其中，VR在經(jīng)歷連續(xù)下行后有望企穩(wěn)并反彈，預(yù)計(jì)全年可達(dá)32萬臺，同比增長19.9%；AR則在利好市場環(huán)境下再度提速，預(yù)計(jì)全年銷量達(dá)到45.2萬臺，同比增長72%。

一是，AR技術(shù)近年來取得了顯著的進(jìn)步。光學(xué)顯示技術(shù)、傳感器技術(shù)、芯片技術(shù)等關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破，使得AR設(shè)備的性能得到了大幅提升。例如，新型的光學(xué)顯示技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)更高的亮度和對比度，讓AR圖像更加清晰、逼真；先進(jìn)的傳感器技術(shù)可以提高AR設(shè)備的定位精度和交互體驗(yàn)，使用戶能夠更加自然地與虛擬內(nèi)容進(jìn)行互動(dòng)。

二是，全球XR賽道具有強(qiáng)勁的增長動(dòng)能與資本市場的長期信心。2024年全球增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）與虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）領(lǐng)域吸引的總投資額已突破152.2億美元規(guī)模。同時(shí)，其預(yù)測，全球AR/VR總投資規(guī)模有望在2029年達(dá)到397億美元量級，5年復(fù)合增長率（CAGR）將高達(dá)21.1%。在此背景下，我國XR市場有著廣闊的發(fā)展空間。

三是，我國正崛起為全球AR/VR產(chǎn)業(yè)的核心增長極。根據(jù)預(yù)測數(shù)據(jù)，2024-2029年間，中國AR/VR市場將以41.1%的復(fù)合年均增長率（CAGR）持續(xù)擴(kuò)張，增速顯著領(lǐng)先于美國、西歐及其他八個(gè)主要區(qū)域市場，穩(wěn)居全球增速榜首。另外預(yù)計(jì)到2029年，我國AR/VR領(lǐng)域總投資規(guī)模預(yù)計(jì)突破105億美元，占據(jù)全球市場份額的26.5%，市場規(guī)模僅次于美國。這一數(shù)據(jù)的背后，也從側(cè)面顯示出了，我國在XR賽道浪潮中展現(xiàn)出的強(qiáng)勁增長動(dòng)能與市場潛力。

四是，隨著XR技術(shù)的不斷成熟和應(yīng)用場景的不斷拓展，XR技術(shù)將逐漸滲透到人們生活的方方面面。除了娛樂領(lǐng)域外，XR技術(shù)在教育、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域的應(yīng)用也將迎來爆發(fā)式增長。

資料來源：公開資料，觀研天下整理

五是，XR技術(shù)將與其他產(chǎn)業(yè)加速融合，催生出更多新型媒介形式和應(yīng)用場景。例如，XR技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的融合將推動(dòng)智能家居、智慧城市等領(lǐng)域的發(fā)展;XR技術(shù)與區(qū)塊鏈技術(shù)的融合將推動(dòng)數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)和交易等領(lǐng)域的發(fā)展。（WW）