我國化學(xué)藥品制劑零售藥店終端銷售額突破2000億元 行業(yè)國際化水平尚待進一步提升

一、化學(xué)藥品制劑是我國藥品市場中最大細分市場，占比超過51%

根據(jù)國家統(tǒng)計局的分類標(biāo)準(zhǔn)，醫(yī)藥制造行業(yè)包含9個小類子行業(yè)，分別是化學(xué)藥品原料藥制造、化學(xué)藥品制劑制造、中藥飲片加工、中成藥生產(chǎn)、獸用藥品制造、生物藥品制造、基因工程藥物和疫苗制造、衛(wèi)生材料及醫(yī)藥用品制造、藥用輔料及包裝材料。其中化學(xué)藥品制劑行業(yè)是醫(yī)藥制造業(yè)下的重要子行業(yè)，是所有藥品中數(shù)量、種類最多的類別，也是居民日常生活中使用最廣泛的類別。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年我國零售藥店終端（城市實體藥店+網(wǎng)上藥店）藥品銷售額超過3800億元。其中化學(xué)藥占比超過51%。

數(shù)據(jù)來源：米內(nèi)網(wǎng)，觀研天下整理

二、化學(xué)藥品制劑市場需求旺盛，TOP29產(chǎn)品銷售額均超過10億元

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國化學(xué)藥品制劑行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與投資前景研究報告（2025-2032）》顯示，化學(xué)藥品制劑是指直接用于人體疾病防治或診斷的化學(xué)藥品，包括片劑、針劑、膠囊、藥水、軟膏、粉劑、溶劑等劑型藥品，具有療效快的特點。近年來，我國公共醫(yī)療投入明顯增加，居民醫(yī)療需求正在逐步釋放，同時由于我國居民生活壓力的不斷增加以及老齡化趨勢的逐步發(fā)展，導(dǎo)致居民疾病患病率居高不下，化學(xué)藥品制劑行業(yè)市場需求旺盛，從而使得零售藥店終端化學(xué)藥銷售額逐年上漲。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國零售藥店終端化學(xué)藥銷售額突破2000億元。

從產(chǎn)品排名看，在我國化學(xué)藥品市場上，2024年TOP29產(chǎn)品的零售藥店終端銷售額均超過10億元。其中，枸櫞酸西地那非片以超50億元領(lǐng)跑，位列第二、第三的維生素D滴劑、葡萄糖酸鈣鋅口服溶液均為營養(yǎng)素補充劑，分別屬于維生素類、礦物質(zhì)補充劑，銷售額分別超過40億元、30億元。

2024年我國零售藥店終端銷售額超10億元的化學(xué)藥

注：標(biāo)*為獨家品種

資料來源：米內(nèi)網(wǎng)，觀研天下整理

三、受藥品集采影響，我國化學(xué)藥品制劑市場規(guī)模有所波動

近幾年受藥品集采影響，我國化學(xué)藥品制劑市場規(guī)模有所波動。有數(shù)據(jù)顯示，2024年我國化學(xué)藥品市場規(guī)模為8711 億元。預(yù)計2025年我國化學(xué)藥品市場規(guī)模將在8897.7億元左右。

數(shù)據(jù)來源：南通聯(lián)亞藥業(yè)股份有限公司招股說明書，觀研天下整理

四、以緩控釋制劑為代表的復(fù)雜制劑市場迅速增長

復(fù)雜制劑利用了現(xiàn)代制劑技術(shù)和高分子材料或聚合物，通過獨特的藥物分散技術(shù)，對藥物在體內(nèi)的藥代動力學(xué)特性及組織分布產(chǎn)生了顯著影響，在提高藥物的安全性和穩(wěn)定性，降低藥物的毒副作用，減少給藥次數(shù)，并提高藥物的利用效率。

近年在國家政策的鼓勵和支持下，制藥企業(yè)、輔料企業(yè)、制藥器械企業(yè)等共同努力，推動我國復(fù)雜制劑的發(fā)展，使得以緩控釋制劑為代表的復(fù)雜制劑市場迅速增長。緩控釋制劑作為主要的復(fù)雜制劑之一，具有提升服用便捷性、穩(wěn)定血藥濃度、降低毒副作用、定時定位釋藥、提升患者依從性、在相同劑量下達到更大療效等多個優(yōu)勢。2023 年我國緩控釋藥物市場規(guī)模 263.8 億元，2025 年將達297.8 億元。其中，2022年及 2023 年市場規(guī)模有所下降，主要是受硝苯地平緩控釋片等多種緩控釋產(chǎn)品集采影響所致。

數(shù)據(jù)來源：南通聯(lián)亞藥業(yè)股份有限公司招股說明書，觀研天下整理

未來以緩控釋制劑為代表的復(fù)雜制劑將獲得更大的發(fā)展空間。根據(jù)《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，化學(xué)藥需要重點開發(fā)具有高選擇性、長效緩控釋等特點的復(fù)雜制劑技術(shù)，包括緩控釋、多顆粒系統(tǒng)等口服制劑。未來隨著技術(shù)進步，掌握復(fù)雜制劑工藝的企業(yè)更有望從同質(zhì)化競爭中脫穎而出，獲取更高的盈利空間。

五、國際化水平仍然不高，我國化學(xué)藥品制劑行業(yè)發(fā)展水平尚待進一步提高

隨著國際制藥生產(chǎn)重心的轉(zhuǎn)移，我國已成為世界上最大的原料藥和原料藥中間體生產(chǎn)國與出口國。根據(jù)數(shù)據(jù)，2024 年，我國原料藥和原料藥中間體出口額達429.8 億美元，進口額為 108.1 億美元。相比我國原料藥在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的重要地位，目前我國化學(xué)藥品制劑國際化水平仍然不高，行業(yè)發(fā)展水平尚待進一步提高。2024年我國化學(xué)藥品制劑進口額遠大于出口額，其相關(guān)出口額為 69.5 億美元，而進口額則達 228.3 億美元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)，觀研天下整理

未來，依托我國是全球主要的 API 及中間體生產(chǎn)基地的良好基礎(chǔ)，伴隨著我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展，參與國際競爭將成為我國化學(xué)制劑企業(yè)做大、做強的重要方向。為此，《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)格局面臨調(diào)整，新發(fā)展階段對醫(yī)藥工業(yè)提出了更高要求；“十四五”期間，國際化發(fā)展要全面提速，促進產(chǎn)品有效滿足仿制藥一致性評價、制劑國際化等要求，形成一批研發(fā)生產(chǎn)全球化布局、國際銷售比重高的大型制藥公司。（WW）