前言：
城鎮(zhèn)化率的提高與收入水平的增長為包裝飲用水滲透率提升奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在物質(zhì)基礎(chǔ)和健康意識不斷提升的雙重驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)者對飲用水的選擇逐步從傳統(tǒng)的自來水或直飲水轉(zhuǎn)向購買便利性和性價(jià)比均較高的包裝水。當(dāng)前，包裝飲用水剛需屬性明顯，市場規(guī)模逐年上升，其中小規(guī)格水為主流，大包裝發(fā)展迅速。此外，隨著電商及現(xiàn)代渠道迅速發(fā)展，渠道商推出自有包裝水產(chǎn)品可以縮減供應(yīng)鏈及營銷成本，利潤空間較高，山姆、胖東來、東方甄選等渠道商紛紛跨界進(jìn)入礦泉水市場。
1、健康意識促進(jìn)飲水選擇改變，包裝飲用水滲透率有望持續(xù)提升
水是生命之源，是人類生存的基本需求，飲用水的衛(wèi)生是保證安全飲水的重要前提。國內(nèi)包裝飲用水分為飲用天然礦泉水、飲用純凈水、其他包裝飲用水等。
包裝飲用水的種類
|
細(xì)分品類 |
定義 |
特點(diǎn) |
代表產(chǎn)品 |
|
天然礦泉水 |
從地底深處自然涌出或人工鉆井采集；含有一定量天然礦物質(zhì)、微量元素；水源地未受污染或采取預(yù)防措施避免污染的水 |
礦物質(zhì)含量高，一定程度滿足人體礦物質(zhì)需要 |
依云、農(nóng)夫山泉長白雪、百歲山 |
|
飲用純凈水 |
以來自公共供水系統(tǒng)的水為生產(chǎn)用水；通過蒸餾法、電滲析法、離子交換法、反滲透法以及其他適當(dāng)?shù)乃畠艋に囍瞥?/span> |
硬度低、口感好 |
農(nóng)夫山泉純凈水、華潤怡寶、娃哈哈 |
|
其他飲用水 |
主要有山泉水（天然水）、礦物質(zhì)水兩類；天然水：以水質(zhì)符合生活飲用水要求的地表水或地下水為水源，僅允許通過脫氣、曝氣、傾析、過濾、臭氧化作用或紫外線消毒殺菌過程等有限的處理方式，不改變水的基本物理化學(xué)特征的自然來源飲用水礦物質(zhì)水：以自來水為生產(chǎn)用水，經(jīng)適當(dāng)加工處理，添加了適量鎂、鉀元素，但不添加糖、甜味劑、香精的水 |
硬度適中，兼具口感及含有礦物元素特點(diǎn) |
農(nóng)夫山泉天然水、康師傅 |
資料來源：觀研天下整理
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014-2024年我國城鎮(zhèn)化率由55.8%提升至67%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由2.9萬元增長至5.42萬元，城鎮(zhèn)化率的提高與收入水平的增長為包裝飲用水滲透率提升奠定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。
數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理
同時(shí)，2025年第一季度357個(gè)城市中（含省轄縣），水環(huán)境指數(shù)等級優(yōu)良的城市共294個(gè)，占82.4%，等級為一般的城市48個(gè)，占13.4%，較差和差的城市共15個(gè)，占4.2%，水污染促使消費(fèi)者更加關(guān)注飲水健康。在物質(zhì)基礎(chǔ)和健康意識不斷提升的雙重驅(qū)動(dòng)下，消費(fèi)者對飲用水的選擇逐步從傳統(tǒng)的自來水或直飲水轉(zhuǎn)向購買便利性和性價(jià)比均較高的包裝水。
2025年第一季度全國城市地表水水環(huán)境指數(shù)
資料來源：生態(tài)環(huán)境部
2、農(nóng)夫山泉水源地建設(shè)領(lǐng)先
根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國包裝飲用水行業(yè)現(xiàn)狀深度分析與發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告（2025-2032年）》顯示，由于包裝飲用水屬于低貨值的重貨，對于物流成本較為敏感，長途運(yùn)輸并不經(jīng)濟(jì)。因此，為了避免其高昂的物流成本和產(chǎn)能的不足，開辟新的水源地一直是各大飲用水企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的重要一環(huán)。其中，自1996年成立起農(nóng)夫山泉就前瞻性地在中國布局稀缺的優(yōu)質(zhì)天然水源，包括深層湖水、山泉水和礦泉水。根據(jù)相關(guān)資料，截至2024年末，農(nóng)夫山泉已有12個(gè)優(yōu)質(zhì)水源地，在地理位置上臨近珠三角、長三角、成渝、湖北、京津冀五大消費(fèi)腹地，實(shí)現(xiàn)分布式產(chǎn)能就近區(qū)域供應(yīng)，布局優(yōu)勢明顯。
我國主要品牌水源地對比
|
企業(yè)名稱 |
浙江 |
福建 |
安徽 |
廣東 |
廣西 |
貴州 |
四川 |
云南 |
|
農(nóng)夫山泉 |
（千島湖） |
（武夷山） |
（黃山） |
（萬綠湖） |
（大明山） |
（武陵山） |
（峨眉山） |
/ |
|
娃哈哈 |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
（太平河） |
/ |
（瀘沽湖） |
|
康師傅 |
/ |
/ |
（黃山） |
/ |
/ |
/ |
（樂山） |
/ |
|
景甜百歲山 |
（余姚） |
/ |
/ |
（羅浮山）（從化鰲峰） |
/ |
/ |
（蒲江） |
/ |
|
華潤怡寶 |
/ |
（武夷山） |
/ |
（加林山）（萬綠湖） |
/ |
/ |
/ |
/ |
|
統(tǒng)一 |
/ |
/ |
/ |
/ |
（巴馬） |
/ |
/ |
/ |
|
企業(yè)名稱 |
陜西 |
新疆 |
吉林 |
黑龍江 |
湖北 |
江西 |
甘肅 |
境外 |
|
農(nóng)夫山泉 |
（太白山） |
（天山瑪納斯） |
（長白山） |
（大興安嶺） |
（丹江口水庫） |
/ |
/ |
/ |
|
娃哈哈 |
/ |
/ |
（長白山） |
/ |
（神農(nóng)架） |
/ |
（祁連山） |
/ |
|
康師傅 |
/ |
/ |
（長白山） |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
|
景甜百歲山 |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
（宜豐） |
/ |
（意大利） |
|
華潤怡寶 |
/ |
/ |
/ |
/ |
（丹江口） |
/ |
/ |
/ |
|
統(tǒng)一 |
/ |
/ |
（長白山） |
/ |
/ |
/ |
/ |
/ |
資料來源：觀研天下整理
包裝飲用水行業(yè)存在“500公里運(yùn)輸半徑”理論，即包裝水銷售、運(yùn)輸半徑需控制在水源地500公里內(nèi)，否則運(yùn)輸成本會壓縮利潤空間。因此，作為龍頭企業(yè)——農(nóng)夫山泉圍繞水源地建廠，實(shí)現(xiàn)水處理、灌裝、包裝的全自動(dòng)化生產(chǎn)，節(jié)省外包加工成本。并且，農(nóng)夫山泉在浙江千島湖、吉林長白山和湖北丹江口的生產(chǎn)貨物均可實(shí)現(xiàn)鐵路專線運(yùn)輸，滿足大重量貨物運(yùn)輸需求，長白山鐵路物流公司還為公司開發(fā)相關(guān)“鐵汽聯(lián)運(yùn)”方案，增加“站到門”的后端配送服務(wù)，形成一張覆蓋全中國的“低成本物流網(wǎng)”。
農(nóng)夫山泉水源地及工廠分布
資料來源：農(nóng)夫山泉官網(wǎng)
3、包裝飲用水剛需屬性明顯，小規(guī)格水為主流，大包裝發(fā)展迅速
對于消費(fèi)者而言，飲用水滿足的是馬斯洛需求層次中人類最底層的生理需求，具備剛需屬性、長生命周期和渠道場景復(fù)用優(yōu)勢。近年來，在健康化需求推動(dòng)下，居民對水安全的重視程度攀升，包裝飲用水替代自來水和桶裝水，推動(dòng)包裝水滲透率提升。再加上便利店、自動(dòng)販賣機(jī)等即時(shí)消費(fèi)場景持續(xù)擴(kuò)容，行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018-2023年，中國包裝飲用水市場規(guī)模由1527億元增長至2150億元，CAGR達(dá)7.1%。其中，飲用純凈水、天然礦泉水及其他飲用水市場規(guī)模分別1206億元、182億元、762億元。
數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理
從規(guī)格來看，2023年，我國小規(guī)格/中大規(guī)格/桶裝水零售規(guī)模分別1168億元、424億元、558億元，預(yù)計(jì)2023-2028年CAGR分別8.3%、10.4%、4.9%，其中小規(guī)格水覆蓋場景靈活性強(qiáng)，銷售占比最高；中大規(guī)格水增速最快：一方面，露營、短途旅游等場景對大容量集體用水有增量需求；另一方面，居民健康意識增強(qiáng)，年輕人在廚房、日常飲用時(shí)更多采用大包裝飲用水（如煮飯、泡茶等）。
數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理
4、渠道商跨界競爭，我國包裝飲用水行業(yè)整體格局仍較穩(wěn)定
此外，我國包裝飲用水行業(yè)競爭格局雖然較為穩(wěn)定（在CR5中農(nóng)夫山泉、華潤飲料、景田、娃哈哈、康師傅市場份額分別達(dá)到23.6%/18.4%/6.1%/5.6%/4.9%，占據(jù)近六成市場），但隨著電商及現(xiàn)代渠道迅速發(fā)展，渠道商推出自有包裝水產(chǎn)品可以縮減供應(yīng)鏈及營銷成本，利潤空間較高，山姆、胖東來、東方甄選等渠道商紛紛跨界進(jìn)入礦泉水市場。
數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理（WYD）
【版權(quán)提示】觀研報(bào)告網(wǎng)倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)。未經(jīng)許可，任何人不得復(fù)制、轉(zhuǎn)載、或以其他方式使用本網(wǎng)站的內(nèi)容。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)問題，煩請?zhí)峁┌鏅?quán)疑問、身份證明、版權(quán)證明、聯(lián)系方式等發(fā)郵件至kf@chinabaogao.com，我們將及時(shí)溝通與處理。
