新能源汽車、新型儲能產(chǎn)業(yè)帶動 稀土行業(yè)可挖掘空間大 高端產(chǎn)品需求持續(xù)增長

一、行業(yè)相關(guān)定義

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國稀土行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來投資預(yù)測報告（2025-2032）》顯示，稀土指鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪、釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔等元素的總稱。

根據(jù)稀土原色的物理化學(xué)性質(zhì)的差異性和相似性，以及它們在礦物中共生情況和不同的離子半徑可產(chǎn)生不同性質(zhì)的特征，十七種稀土元素通常分為三組。

輕稀土組：鑭、鈰、鐠、釹、钷

中稀土組：釤、銪、釓、鋱、鏑

重稀土組：鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔

已發(fā)現(xiàn)的稀土礦物有250種以上，其中具有工業(yè)價值的約50～60種，最重要的稀土礦物有氟碳鈰(鑭)礦、獨居石、磷釔礦、離子吸附型稀土礦、褐釔鈮礦等。按萃取分離分類：

輕稀土（P204弱酸度萃取）—鑭、鈰、鐠、釹

中稀土（P204低酸度萃?。?、銪、釓、鋱和鏑

重稀土（P204中酸度萃?。€、鉺、銩、鐿、镥、釔

二、全球稀土行業(yè)市場規(guī)模

全球稀土行業(yè)正在加快各自的發(fā)展步伐，美國、歐盟、日本等國均將稀土視為占領(lǐng)高科技制高點的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料。為促進供應(yīng)鏈更加多元化，各國相繼發(fā)布相關(guān)政策及資金補助計劃，加快相互間合作。2024年全球稀土行業(yè)市場規(guī)模約為141.30億美元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

稀土是一種重要的戰(zhàn)略資源，被稱為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年全球稀土資源儲量約為1.1億噸，其中儲量最高為中國，儲量約為4400萬噸，占比約40%；其次為越南、巴西、俄羅斯，儲量占比分別為20%、19.1%、9.1%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

三、中國稀土行業(yè)發(fā)展規(guī)模

1、市場規(guī)模

稀土作為不可再生的重要戰(zhàn)略資源，由于在新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、航空航天、軍工、電子信息等領(lǐng)域的應(yīng)用近幾年受到廣泛關(guān)注，國外主要國家也高度重視稀土產(chǎn)業(yè)，加快布局與中國“脫鉤”的新稀土產(chǎn)業(yè)鏈。由于稀土價格波動較大，2024年中國稀土行業(yè)市場規(guī)模約為620.83億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應(yīng)規(guī)模

我國是全球主要稀土供給國，從產(chǎn)量來看，2019年到2024年我國稀土產(chǎn)量一直為增長趨勢，2024年中國稀土產(chǎn)量約為25.4萬噸，同比增長5.88%，在全球稀土產(chǎn)量中占比超60%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從各企業(yè)開采指標來看，北方稀土和中國稀土集團開采指標占比逐年提高，我國稀土供給格局進一步集中，到2024年第一、二批指標中北方稀土和中國稀土集團已經(jīng)占據(jù)了全部開采指標。

數(shù)據(jù)來源：工信部、觀研天下整理

具體來看，在2024年中國稀土集團有限公司輕稀土配額為62200噸，中重稀土配額為19150噸；北方稀土(集團)高科技股份有限公司輕稀土配額為188650噸。

2020-2024年我國各企業(yè)稀土開采指標情況（噸）

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

3、需求規(guī)模

近年來，我國稀土元素的應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展，其中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中廣泛應(yīng)用的永磁材料、催化材料、儲氫材料是主要的應(yīng)用方向。在這些應(yīng)用領(lǐng)域中，永磁材料尤為突出。2024年國內(nèi)稀土銷量約為25.0萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從我國稀土指標情況來看，在2019年到2023年我國輕稀土數(shù)量從112850噸增長到了250850噸，連續(xù)五年穩(wěn)定增長，而中重稀土指標數(shù)量則一直保持在19150噸。

資料來源：工信部、觀研天下整理

4、行業(yè)供需平衡分析

稀土作為智能科技和新能源汽車等產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵原料，對國家戰(zhàn)略安全和“雙碳”目標至關(guān)重要。作為不可再生資源，其戰(zhàn)略價值被美國、日本、歐盟和澳大利亞等經(jīng)濟體高度認可。目前來看，在新能源汽車、新型儲能產(chǎn)業(yè)的帶動下，國內(nèi)稀土市場巨大。從需求側(cè)觀察，“雙碳”戰(zhàn)略提升環(huán)保意識，帶動稀土高端產(chǎn)品需求。從供給側(cè)觀察，稀土行業(yè)高端化推動企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈下游研發(fā)和品牌建設(shè)轉(zhuǎn)型。此轉(zhuǎn)變將培育多元化稀土企業(yè)，形成垂直產(chǎn)業(yè)鏈分工。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、行業(yè)細分市場

1、輕稀土

中國輕稀土產(chǎn)量在全球占主導(dǎo)地位，近幾年我國稀土產(chǎn)量呈增長趨勢。在石油化工領(lǐng)域，輕稀土作為催化劑可提高化學(xué)反應(yīng)效率；在玻璃陶瓷行業(yè)，能改善產(chǎn)品性能，作為添加劑仍有一定需求。

在新能源汽車領(lǐng)域，用于電動機等部件，新能源汽車市場的崛起使需求大幅增加。在電子行業(yè)，用于永磁材料、熒光粉等，隨著 5G、人工智能等技術(shù)發(fā)展，對高性能輕稀土材料需求持續(xù)增長。在風(fēng)電領(lǐng)域，輕稀土永磁材料用于發(fā)電機，隨著風(fēng)電裝機容量提升，需求不斷增加。

從市場規(guī)模來看，受價格影響，輕稀土行業(yè)市場規(guī)模在2022年創(chuàng)下新高之后，市場規(guī)模連續(xù)下降，2024年下降到511.13億元。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、重稀土

重稀土資源在全球范圍內(nèi)儲量相對較少，中國是重稀土資源較為豐富的國家，主要分布在南方地區(qū)，如江西、廣東、福建等省份的離子吸附型稀土礦。中國對稀土開采實行嚴格的配額制度，2024 年第一批重稀土開采指標全部給了中國稀土集團。同時，國家還出臺了《稀土管理條例》等政策，旨在規(guī)范稀土行業(yè)的開采、生產(chǎn)和經(jīng)營活動。

在市場需求方面，在新能源汽車領(lǐng)域，高性能的重稀土永磁材料用于驅(qū)動電機，可提高電機的功率密度和效率。在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)中，重稀土有助于制造高效的風(fēng)力發(fā)電機永磁體。工業(yè)機器人的關(guān)節(jié)電機也需要重稀土永磁材料來實現(xiàn)高精度、高扭矩的運動控制。市場規(guī)模方面，2022年重稀土市場規(guī)模達到了183.08億元，之后隨著價格下降和開采指標下降，市場規(guī)模也隨之下降，2024年市場規(guī)模為109.70億元。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）