新能源汽車、新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)下稀土行業(yè)可挖掘空間大 高端產(chǎn)品需求持續(xù)增長(zhǎng)

一、行業(yè)相關(guān)定義

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)稀土行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來投資預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032）》顯示，稀土指鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪、釓、鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔等元素的總稱。

根據(jù)稀土原色的物理化學(xué)性質(zhì)的差異性和相似性，以及它們?cè)诘V物中共生情況和不同的離子半徑可產(chǎn)生不同性質(zhì)的特征，十七種稀土元素通常分為三組。

輕稀土組：鑭、鈰、鐠、釹、钷

中稀土組：釤、銪、釓、鋱、鏑

重稀土組：鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔

已發(fā)現(xiàn)的稀土礦物有250種以上，其中具有工業(yè)價(jià)值的約50～60種，最重要的稀土礦物有氟碳鈰(鑭)礦、獨(dú)居石、磷釔礦、離子吸附型稀土礦、褐釔鈮礦等。按萃取分離分類：

輕稀土（P204弱酸度萃?。|、鈰、鐠、釹

中稀土（P204低酸度萃取）—釤、銪、釓、鋱和鏑

重稀土（P204中酸度萃?。€、鉺、銩、鐿、镥、釔

二、全球稀土行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

全球稀土行業(yè)正在加快各自的發(fā)展步伐，美國(guó)、歐盟、日本等國(guó)均將稀土視為占領(lǐng)高科技制高點(diǎn)的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料。為促進(jìn)供應(yīng)鏈更加多元化，各國(guó)相繼發(fā)布相關(guān)政策及資金補(bǔ)助計(jì)劃，加快相互間合作。2024年全球稀土行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為141.30億美元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

稀土是一種重要的戰(zhàn)略資源，被稱為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年全球稀土資源儲(chǔ)量約為1.1億噸，其中儲(chǔ)量最高為中國(guó)，儲(chǔ)量約為4400萬噸，占比約40%；其次為越南、巴西、俄羅斯，儲(chǔ)量占比分別為20%、19.1%、9.1%。

數(shù)據(jù)來源：USGS、觀研天下整理

三、中國(guó)稀土行業(yè)發(fā)展規(guī)模

1、市場(chǎng)規(guī)模

稀土作為不可再生的重要戰(zhàn)略資源，由于在新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、航空航天、軍工、電子信息等領(lǐng)域的應(yīng)用近幾年受到廣泛關(guān)注，國(guó)外主要國(guó)家也高度重視稀土產(chǎn)業(yè)，加快布局與中國(guó)“脫鉤”的新稀土產(chǎn)業(yè)鏈。由于稀土價(jià)格波動(dòng)較大，2024年中國(guó)稀土行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為620.83億元，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應(yīng)規(guī)模

我國(guó)是全球主要稀土供給國(guó)，從產(chǎn)量來看，2019年到2024年我國(guó)稀土產(chǎn)量一直為增長(zhǎng)趨勢(shì)，2024年中國(guó)稀土產(chǎn)量約為25.4萬噸，同比增長(zhǎng)5.88%，在全球稀土產(chǎn)量中占比超60%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從各企業(yè)開采指標(biāo)來看，北方稀土和中國(guó)稀土集團(tuán)開采指標(biāo)占比逐年提高，我國(guó)稀土供給格局進(jìn)一步集中，到2024年第一、二批指標(biāo)中北方稀土和中國(guó)稀土集團(tuán)已經(jīng)占據(jù)了全部開采指標(biāo)。

數(shù)據(jù)來源：工信部、觀研天下整理

具體來看，在2024年中國(guó)稀土集團(tuán)有限公司輕稀土配額為62200噸，中重稀土配額為19150噸；北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司輕稀土配額為188650噸。

2020-2024年我國(guó)各企業(yè)稀土開采指標(biāo)情況（噸）

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

3、需求規(guī)模

近年來，我國(guó)稀土元素的應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展，其中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中廣泛應(yīng)用的永磁材料、催化材料、儲(chǔ)氫材料是主要的應(yīng)用方向。在這些應(yīng)用領(lǐng)域中，永磁材料尤為突出。2024年國(guó)內(nèi)稀土銷量約為25.0萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從我國(guó)稀土指標(biāo)情況來看，在2019年到2023年我國(guó)輕稀土數(shù)量從112850噸增長(zhǎng)到了250850噸，連續(xù)五年穩(wěn)定增長(zhǎng)，而中重稀土指標(biāo)數(shù)量則一直保持在19150噸。

資料來源：工信部、觀研天下整理

4、行業(yè)供需平衡分析

稀土作為智能科技和新能源汽車等產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵原料，對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略安全和“雙碳”目標(biāo)至關(guān)重要。作為不可再生資源，其戰(zhàn)略價(jià)值被美國(guó)、日本、歐盟和澳大利亞等經(jīng)濟(jì)體高度認(rèn)可。目前來看，在新能源汽車、新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)稀土市場(chǎng)巨大。從需求側(cè)觀察，“雙碳”戰(zhàn)略提升環(huán)保意識(shí)，帶動(dòng)稀土高端產(chǎn)品需求。從供給側(cè)觀察，稀土行業(yè)高端化推動(dòng)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈下游研發(fā)和品牌建設(shè)轉(zhuǎn)型。此轉(zhuǎn)變將培育多元化稀土企業(yè)，形成垂直產(chǎn)業(yè)鏈分工。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)

1、輕稀土

中國(guó)輕稀土產(chǎn)量在全球占主導(dǎo)地位，近幾年我國(guó)稀土產(chǎn)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。在石油化工領(lǐng)域，輕稀土作為催化劑可提高化學(xué)反應(yīng)效率；在玻璃陶瓷行業(yè)，能改善產(chǎn)品性能，作為添加劑仍有一定需求。

在新能源汽車領(lǐng)域，用于電動(dòng)機(jī)等部件，新能源汽車市場(chǎng)的崛起使需求大幅增加。在電子行業(yè)，用于永磁材料、熒光粉等，隨著 5G、人工智能等技術(shù)發(fā)展，對(duì)高性能輕稀土材料需求持續(xù)增長(zhǎng)。在風(fēng)電領(lǐng)域，輕稀土永磁材料用于發(fā)電機(jī)，隨著風(fēng)電裝機(jī)容量提升，需求不斷增加。

從市場(chǎng)規(guī)模來看，受價(jià)格影響，輕稀土行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在2022年創(chuàng)下新高之后，市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)下降，2024年下降到511.13億元。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、重稀土

重稀土資源在全球范圍內(nèi)儲(chǔ)量相對(duì)較少，中國(guó)是重稀土資源較為豐富的國(guó)家，主要分布在南方地區(qū)，如江西、廣東、福建等省份的離子吸附型稀土礦。中國(guó)對(duì)稀土開采實(shí)行嚴(yán)格的配額制度，2024 年第一批重稀土開采指標(biāo)全部給了中國(guó)稀土集團(tuán)。同時(shí)，國(guó)家還出臺(tái)了《稀土管理?xiàng)l例》等政策，旨在規(guī)范稀土行業(yè)的開采、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

在市場(chǎng)需求方面，在新能源汽車領(lǐng)域，高性能的重稀土永磁材料用于驅(qū)動(dòng)電機(jī)，可提高電機(jī)的功率密度和效率。在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)中，重稀土有助于制造高效的風(fēng)力發(fā)電機(jī)永磁體。工業(yè)機(jī)器人的關(guān)節(jié)電機(jī)也需要重稀土永磁材料來實(shí)現(xiàn)高精度、高扭矩的運(yùn)動(dòng)控制。市場(chǎng)規(guī)模方面，2022年重稀土市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了183.08億元，之后隨著價(jià)格下降和開采指標(biāo)下降，市場(chǎng)規(guī)模也隨之下降，2024年市場(chǎng)規(guī)模為109.70億元。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）