我國(guó)稀土回收行業(yè)正處于成長(zhǎng)期 濕法工藝與火法工藝不斷優(yōu)化

一、行業(yè)相關(guān)定義

稀土產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游開(kāi)采、中游冶煉、下游加工和終端應(yīng)用四部分，稀土資源經(jīng)開(kāi)采后獲得稀土礦石、稀土精礦、碳酸稀土、氯化稀土等，經(jīng)冶煉得到稀土化合物、稀土氧化物、單一稀土金屬、稀土金屬合金等，再經(jīng)加工得到稀土磁性材料、稀土催化材料、稀土發(fā)光材料、稀土貯氫材料等多種產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、新能源車(chē)、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、智能制造等行業(yè)中。

稀土回收行業(yè)又叫稀土廢棄物處理與回收行業(yè)，是指對(duì)產(chǎn)生的稀土廢棄物進(jìn)行綜合利用和環(huán)保處理的行業(yè)。

作為不可再生的礦產(chǎn)資源，隨著近年來(lái)稀土礦被大量開(kāi)采，全球稀土儲(chǔ)量越來(lái)越少。中國(guó)等稀土儲(chǔ)量大國(guó)近年來(lái)加強(qiáng)了對(duì)于稀土資源和環(huán)境的保護(hù)，稀土開(kāi)采和供應(yīng)正在減少。在稀土資源開(kāi)采總量得到保護(hù)性控制，而市場(chǎng)應(yīng)用需求量卻持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的背景下，稀土回收企業(yè)通過(guò)對(duì)稀土永磁材料生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的釹鐵硼邊角廢料進(jìn)行回收、加工，生產(chǎn)出再生稀土氧化物，使得稀土廢料回收利用成為了稀土供給的重要補(bǔ)充。

二、行業(yè)發(fā)展規(guī)模

1、市場(chǎng)規(guī)模

作為全球稀土資源的主要供應(yīng)國(guó)，其稀土回收市場(chǎng)規(guī)模在全球市場(chǎng)中占有重要地位。隨著技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，我國(guó)稀土回收市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，且稀土回收市場(chǎng)規(guī)模將隨著全球市場(chǎng)的增長(zhǎng)而進(jìn)一步擴(kuò)大。

近年來(lái)，全球稀土市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，也使得稀土回收行業(yè)發(fā)展較為困擾，跟隨波動(dòng)，2024年，我國(guó)稀土回收行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為78.68億元。

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當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)在加強(qiáng)稀土末端循環(huán)回收的發(fā)展戰(zhàn)略意識(shí)，完善稀土廢料回收產(chǎn)業(yè)鏈布局。稀土回收技術(shù)不斷取得進(jìn)步，如濕法工藝和火法工藝等不斷優(yōu)化，回收率逐步提高。此外，新的稀土回收技術(shù)和工藝也在不斷探索和研發(fā)中，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。另外隨著稀土需求的不斷增長(zhǎng)，稀土供給壓力增大，稀土回收行業(yè)企業(yè)數(shù)量也在不斷增加。綜上，我國(guó)稀土回收行業(yè)目前正處于行業(yè)的成長(zhǎng)期。

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2、供應(yīng)規(guī)模

2024年，我國(guó)稀土回收廢料約為12.4萬(wàn)噸，其中提取稀土規(guī)模約為3.29萬(wàn)噸，保持持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。

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3、需求規(guī)模

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)稀土回收行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032年）》顯示，稀土在眾多關(guān)鍵領(lǐng)域的不可替代性，使得稀土回收行業(yè)的需求具有一定的穩(wěn)定性。即使在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)不穩(wěn)定的時(shí)期，一些基礎(chǔ)工業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)ο⊥恋男枨笠廊淮嬖?，如石油化工行業(yè)的催化裂化過(guò)程、傳統(tǒng)汽車(chē)的尾氣凈化等，仍然需要使用稀土催化劑，這為稀土回收行業(yè)提供了穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

作為稀土行業(yè)的配套補(bǔ)充，受新能源汽車(chē)、電子信息等行業(yè)的產(chǎn)業(yè)周期影響，稀土回收行業(yè)的需求也呈現(xiàn)出一定的周期性。例如，電子產(chǎn)品的更新?lián)Q代周期一般為 1-2 年，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也會(huì)受到市場(chǎng)供需、政策調(diào)整等因素的影響，在產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張期，對(duì)稀土回收產(chǎn)品的需求會(huì)快速增長(zhǎng)；而在產(chǎn)業(yè)調(diào)整期，需求可能會(huì)有所下降。

2024年，我國(guó)回收稀土銷(xiāo)量約為3.25萬(wàn)噸，回收提取的稀土基本都能銷(xiāo)售出去，少部分剩余可以通過(guò)出口來(lái)消化。

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三、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)

1、濕法回收技術(shù)市場(chǎng)

濕法回收技術(shù)是目前中國(guó)稀土回收行業(yè)主要采用的技術(shù)之一，具有回收率高、技術(shù)成熟等優(yōu)點(diǎn)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的降低，濕法回收技術(shù)將在未來(lái)繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位，并不斷提高回收效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

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2、火法回收技術(shù)市場(chǎng)

火法回收技術(shù)具有環(huán)境友好、工藝流程短等優(yōu)點(diǎn)，但部分方法成本過(guò)高難以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模工業(yè)化應(yīng)用。隨著技術(shù)的不斷創(chuàng)新和升級(jí)，火法回收技術(shù)有望在降低成本、提高回收率等方面取得突破，從而在未來(lái)稀土回收市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

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四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

中國(guó)政府對(duì)稀土資源的回收利用給予了高度重視，發(fā)布了相關(guān)政策以推動(dòng)稀土回收行業(yè)的發(fā)展。例如，《稀土管理?xiàng)l例》明確指出，國(guó)家鼓勵(lì)和支持利用環(huán)境友好的技術(shù)、工藝對(duì)含有稀土的二次資源進(jìn)行回收利用，為規(guī)范稀土行業(yè)管理提供了切實(shí)保障。目前，中國(guó)稀土回收行業(yè)的企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，但規(guī)模在逐漸擴(kuò)大。一些代表性企業(yè)如鑫泰科技、中稀天馬、銀海新材料、步萊鋱、包鋼新利、友利科技、集盛科技、萬(wàn)宏高新等，在稀土回收領(lǐng)域具有較高的市場(chǎng)份額。隨著稀土回收技術(shù)的不斷提升，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)成為稀土回收行業(yè)的重要競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)。企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，提高回收效率和產(chǎn)品質(zhì)量，以降低成本并提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

目前我國(guó)稀土資源回收行業(yè)仍處于發(fā)展中階段，行業(yè)主要企業(yè)有幾十家，但整體規(guī)模較小，資源回收率不高。稀土回收行業(yè)的主要企業(yè)包括鑫泰科技、中稀天馬、銀海新材料、步萊鋱、包鋼新利、友利科技、集盛科技、萬(wàn)宏高新等。這些企業(yè)通過(guò)回收、加工稀土永磁材料生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的邊角廢料，生產(chǎn)出再生稀土氧化物，并將其銷(xiāo)售給下游。這些企業(yè)主要集中在江西、江蘇等地，其中江西省的稀土回收產(chǎn)量占較大，其余為山東、內(nèi)蒙古、江蘇與山西。行業(yè)內(nèi)實(shí)際產(chǎn)能超過(guò)3000噸/年的企業(yè)不足5家，顯示出稀土回收行業(yè)的企業(yè)集中度相對(duì)較低。目前，明確具備擴(kuò)產(chǎn)條件以及擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期的公司僅有華宏科技以及恒源科技兩家，隨著國(guó)家推動(dòng)稀土資源綜合利用集約化和高端化生產(chǎn)，這些企業(yè)有望通過(guò)擴(kuò)大規(guī)模、提高技術(shù)水平等方式，進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)行業(yè)集中度的提高。（WWTQ）