中國(guó)鉀肥行業(yè)進(jìn)口依賴嚴(yán)重，老撾成我國(guó)鉀肥主要進(jìn)口國(guó)

一、鉀肥行業(yè)定義及發(fā)展歷史

鉀肥，全稱鉀素肥料。以鉀為主要養(yǎng)分的肥料，植物體內(nèi)含鉀一般占干物質(zhì)重的0.2%-4.1%，僅次于氮。鉀在植物生長(zhǎng)發(fā)育過(guò)程中，參與60種以上酶系統(tǒng)的活化，光合作用，同化產(chǎn)物的運(yùn)輸，碳水化合物的代謝和蛋白質(zhì)的合成等過(guò)程。

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)鉀肥行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，鉀肥是不可再生的資源性產(chǎn)品，主要品種包括氯化鉀、硫化鉀、硝酸鉀以及硫酸鎂鉀。氯化鉀由于資源豐富、養(yǎng)分濃度高、易吸收且成本較低等特點(diǎn)，在鉀肥產(chǎn)品中占比超過(guò)90%。氯化鉀能夠作為復(fù)合肥的生產(chǎn)材料，也能夠用于農(nóng)業(yè)直接施用，下游需求旺盛，主要有果蔬、玉米、水稻等農(nóng)產(chǎn)品。同時(shí)，部分氯化鉀產(chǎn)品還被應(yīng)用于醫(yī)藥、林業(yè)等領(lǐng)域。

資料來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

我國(guó)鉀肥行業(yè)發(fā)展歷程如下：

1、早期探索階段（1949-1958年）

1957年，青海察爾汗鹽湖成功研制出中國(guó)首批鉀肥，結(jié)束了中國(guó)無(wú)鉀肥的歷史。1958年，第一袋鉀肥在青海格爾木市下線，標(biāo)志著中國(guó)鉀肥工業(yè)的初步發(fā)展。?

2、技術(shù)突破階段（1959-2006年）

1986年，青海鉀肥廠一期20萬(wàn)噸/年氯化鉀項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，1999年產(chǎn)量達(dá)41萬(wàn)噸。2006年，國(guó)投羅布泊鉀鹽公司建成全球最大單體硫酸鉀裝置（120萬(wàn)噸/年），實(shí)現(xiàn)了中國(guó)硫酸鉀生產(chǎn)技術(shù)的突破。?

3、現(xiàn)代化發(fā)展階段（2007年至今）

2016年，國(guó)投羅布泊建成150萬(wàn)噸/年硫酸鉀裝置，成為全球最大單體硫酸鉀生產(chǎn)企業(yè)。2024年，亞鉀國(guó)際在老撾的第三個(gè)100萬(wàn)噸鉀肥項(xiàng)目投產(chǎn)，進(jìn)一步提升了中國(guó)境外鉀資源開(kāi)發(fā)能力。目前，中國(guó)鉀肥自給率約50%，仍依賴進(jìn)口補(bǔ)充。

中國(guó)鉀肥行業(yè)發(fā)展歷程回顧

資料來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、全球鉀肥供應(yīng)現(xiàn)狀：鉀礦資源分布較為集中，企業(yè)集中度也較高

全球鉀資源集中分布在北美、兩俄以及死海等區(qū)域，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，全球鉀礦主要集中分布在傳統(tǒng)鉀肥主產(chǎn)國(guó)加拿大、俄羅斯以及白俄羅斯，以及隨著探明和開(kāi)發(fā)不斷深入的老撾等國(guó)家，合計(jì)鉀礦總儲(chǔ)量（折氧化鉀）占比達(dá)到78%，而中國(guó)占比僅4%。

產(chǎn)量方面，全球鉀肥主產(chǎn)國(guó)與儲(chǔ)量情況基本匹配，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年全球鉀肥產(chǎn)量前三分別為加拿大、俄羅斯和白俄羅斯，合計(jì)產(chǎn)量占比達(dá)到65%。而老撾和中國(guó)這兩個(gè)亞洲國(guó)家，則具備恰好相反的情況，老撾儲(chǔ)量大但產(chǎn)量少，中國(guó)儲(chǔ)量少但產(chǎn)量相較大，兩者剛好接壤，因此老撾成為近年來(lái)我國(guó)重點(diǎn)開(kāi)發(fā)的鉀肥基地，如中國(guó)亞鉀國(guó)際企業(yè)在老撾建設(shè)鉀肥生產(chǎn)基地，然后通過(guò)中老鐵路運(yùn)輸至中國(guó)，以滿足中國(guó)鉀肥需求。

資料來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

從企業(yè)來(lái)看，由于鉀肥資源分布相對(duì)集中，同時(shí)化肥作為重要農(nóng)資產(chǎn)品，和國(guó)家農(nóng)業(yè)糧食安全息息相關(guān)，因此在鉀肥儲(chǔ)量富集地區(qū)逐漸形成依托資源稟賦的全球性龍頭企業(yè)。根據(jù)ICL年報(bào)披露，全球鉀肥設(shè)計(jì)產(chǎn)能約為1.04億噸，其中Nutrien產(chǎn)能位居第一，根據(jù)其年報(bào)披露，2024年Nutrien鉀肥設(shè)計(jì)產(chǎn)能2060萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比約為20%，但實(shí)際在產(chǎn)產(chǎn)能僅為1400萬(wàn)噸。從產(chǎn)量角度來(lái)看，2024年全球鉀肥產(chǎn)量約為6929萬(wàn)噸（實(shí)物量），其中Nutrien產(chǎn)量1322萬(wàn)噸，占比19%。其次Uralkali和Mosaic產(chǎn)量分別為980、887萬(wàn)噸，三者合計(jì)占比46%。

資料來(lái)源：ICL年報(bào)，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

由于鉀肥的產(chǎn)能集中度較高，因此其定價(jià)受供應(yīng)方主導(dǎo)，2013年前全球鉀肥定價(jià)權(quán)由兩大產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟壟斷，分別為（1）北美Canpotex：該聯(lián)盟成立于1985年，由北美三大鉀肥生產(chǎn)商加拿大鉀肥公司（Potash）、加拿大加陽(yáng)公司（Agrium）和美盛公司（Mosaic）共同組建，掌握全球37%市場(chǎng)份額。（2）東歐BPC：BPC成立于2005年，由俄羅斯烏拉爾鉀肥公司、白俄羅斯鉀肥生產(chǎn)公司以及白俄羅斯鐵路公司共同組建，承擔(dān)兩家鉀肥生產(chǎn)商的產(chǎn)品出口，大約控制全球43%的市場(chǎng)份額，兩大產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟基本控制全球鉀肥市場(chǎng)。

2013年Uralkali以白俄羅斯鉀肥違反聯(lián)盟銷售協(xié)議為由退出BPC，開(kāi)始追求市場(chǎng)份額。另一邊，2018年P(guān)otashCorp和Agrium合并，成立Nutrien公司，全球鉀肥壟斷格局進(jìn)一步加深，定價(jià)權(quán)洗牌，目前全球鉀肥主要定價(jià)權(quán)分治在北美和兩俄之間。

三、全球鉀肥需求現(xiàn)狀：供需錯(cuò)配嚴(yán)重

鉀肥是促進(jìn)農(nóng)作物生長(zhǎng)增產(chǎn)的基礎(chǔ)性肥料，可以促進(jìn)碳水化合物的代謝和蛋白質(zhì)合成，并增強(qiáng)作物的抗旱抗寒等能力，是提升農(nóng)作物產(chǎn)量的關(guān)鍵元素之一。因此其需求的基本盤和全球農(nóng)作物種植面積高度相關(guān)。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，全球主要作物如小麥、大米、玉米、大豆等農(nóng)作物播種面積穩(wěn)步提升，截至2024年底，上述四種主要農(nóng)作物播種面積為72489萬(wàn)公頃。更進(jìn)一步，隨著全球人口規(guī)模增長(zhǎng)，人均耕地面積逐漸減小，化肥之于農(nóng)作物提質(zhì)增產(chǎn)的意義更加突出。

資料來(lái)源：美國(guó)農(nóng)業(yè)部，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

全球鉀肥資源分布主要集中在加拿大、兩俄，以及老撾等地，但是消費(fèi)區(qū)域則與人口規(guī)模以及農(nóng)作物種植規(guī)模高度相關(guān)，因此世界范圍來(lái)看鉀肥的主要消費(fèi)區(qū)域集中在亞洲、美洲等地區(qū)。其中，中國(guó)是目前鉀肥主要消費(fèi)國(guó)，根據(jù)IFA數(shù)據(jù)，中國(guó)占全球鉀肥消費(fèi)量比重約為25%，其次是巴西17%，而后是美國(guó)和印度，分別占比12%、8%，合計(jì)占比達(dá)到62%，由此可見(jiàn)，鉀肥的消費(fèi)區(qū)和主產(chǎn)區(qū)存在明顯空間上的供需錯(cuò)配。

資料來(lái)源：IFA，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

四、中國(guó)鉀肥需求現(xiàn)狀：進(jìn)口依賴嚴(yán)重

我國(guó)鉀資源嚴(yán)重匱乏，可探明的鉀礦資源中基本沒(méi)有可溶性沉積礦床，有少量難溶性鉀礦和鹽湖鹵水礦，95%以上鉀肥由鹽湖鹵水生產(chǎn)，集中分布在青海、新疆、西藏等地。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年中國(guó)鉀鹽儲(chǔ)量1.8億噸（折氧化鉀），約占全球儲(chǔ)量4%。產(chǎn)量方面，國(guó)內(nèi)近幾年鉀肥產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，根據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)，從2019年開(kāi)始國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)量維持在1100萬(wàn)噸附近，2024年國(guó)內(nèi)鉀肥產(chǎn)量1123萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2%。

我國(guó)是全球鉀肥消費(fèi)量最大的國(guó)家之一，由于人口基數(shù)的龐大，種植面積廣，糧食及經(jīng)濟(jì)作物的穩(wěn)定供應(yīng)對(duì)于國(guó)家發(fā)展至關(guān)重要，因此，在國(guó)家維護(hù)糧食安全的大背景下，市場(chǎng)對(duì)鉀肥的需求將保持穩(wěn)中有升。2021-2022年隨著鉀肥價(jià)格大幅上漲，國(guó)內(nèi)消費(fèi)量連續(xù)兩年下滑。而23年鉀肥價(jià)格高位回落，國(guó)內(nèi)需求補(bǔ)償性反彈，2024年國(guó)內(nèi)鉀肥實(shí)際消費(fèi)量2290萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%，整體呈現(xiàn)回升趨勢(shì)。從每畝農(nóng)作物鉀肥施用量上來(lái)看，國(guó)內(nèi)主要糧食作物單位施用量均出現(xiàn)企穩(wěn)回升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)后續(xù)隨著國(guó)內(nèi)農(nóng)作物播種面積持穩(wěn)，畝產(chǎn)效率提升需求增加，將為國(guó)內(nèi)鉀肥施用貢獻(xiàn)穩(wěn)定基本盤。

資料來(lái)源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

由于我國(guó)鉀肥自主生產(chǎn)能力有限，國(guó)內(nèi)鉀資源儲(chǔ)量不斷減少，資源型鉀鹽產(chǎn)能擴(kuò)張不可持續(xù)，部分需求缺口只能依賴進(jìn)口彌補(bǔ)。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，近幾年我國(guó)鉀肥進(jìn)口量快速增長(zhǎng)，其中以氯化鉀為主，2024年我國(guó)氯化鉀進(jìn)口量1263萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%，并且近幾年進(jìn)口依存程度不斷加深，2024年國(guó)內(nèi)氯化鉀進(jìn)口依存度約為66%。

由于中資企業(yè)在老撾鉀鹽項(xiàng)目開(kāi)發(fā)深入，老撾鉀鹽進(jìn)口量迅速增加，2024年進(jìn)口自老撾的氯化鉀數(shù)量為207萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21%。老撾鉀肥在我國(guó)進(jìn)口結(jié)構(gòu)中的比重也從21年的6%提升至24年的16%。（fsw）