中國進(jìn)口玉米不斷減少，國內(nèi)玉米市場供需格局相對寬松

一、中國玉米產(chǎn)量整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有增的態(tài)勢

玉米作為全球三大主糧作物之一，不僅是人類重要的口糧來源，更是畜禽飼料、工業(yè)深加工及生物能源領(lǐng)域的核心原料，在保障糧食安全、推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和支撐國民經(jīng)濟發(fā)展中扮演著不可替代的角色。作為全球最大的玉米生產(chǎn)國和消費國，玉米產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅關(guān)系到中國14億人口的糧食供給安全，更與農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)民增收、國際貿(mào)易格局及國家戰(zhàn)略資源儲備緊密相連。

根據(jù)子粒的組成成分及特殊用途，可將玉米分為特用玉米和普通玉米兩大類。

按用途與子粒組成成分分類

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

按生育期分類，主要是由于遺傳上的差異，不同的玉米類型從播種到成熟。即生育期亦不一樣，根據(jù)生育期的長短，可分為早、中、晚熟類型。由于我國幅員遼闊，各地劃分早、中、晚熟的標(biāo)準(zhǔn)不完全一致，一般認(rèn)為：

按玉米生育期分類

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國玉米行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預(yù)測報告（2025-2032年）》顯示，由于溫度高低和光照時數(shù)的差異，玉米品種在南北向引種時，生育期會發(fā)生變化。一般規(guī)律是：北方品種向南方引種，常因日照短、溫度高而縮短生育期；反之，向北引種生育期會有所延長。生育期變化的大小，取決于品種本身對光溫的敏感程度，對光溫愈敏感，生育期變化愈大。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國玉米播種面積6.71億畝，比上年增加782.7萬畝，增長1.2%；玉米單產(chǎn)439.4公斤/畝，比上年增加4.0公斤，增長0.9%；玉米產(chǎn)量約為2.95億噸，同比增加607.46萬噸，增長2.1%，創(chuàng)歷史新高。

資料來源：國家統(tǒng)計局近，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024年中國玉米供需格局總體相對寬松，供應(yīng)量同比上一年增加，需求量同比下降，理論供需差同比增加，導(dǎo)致玉米價格同比2023年略低。2025年上半年，全國玉米價格從年初的2093元/噸，漲至6月底的2300元/噸以上，2025年1-6月國內(nèi)玉米價格最大振幅高達(dá)13.62%。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2025年1月，國內(nèi)期貨盤面價格已觸及玉米成本價，基層有所挺價，加之月中政策端再次增儲提振市場情緒，出貨有所放緩，價格小幅上漲；

2025年2月-3月上旬，春節(jié)前后，市場購銷較為清淡，節(jié)日氛圍濃厚，價格保持震蕩，2月3日及3月4日政策陸續(xù)發(fā)布玉米增儲公告，基層售糧還未完全恢復(fù)，價格有所提振；

2025年3月中下旬至4月上旬，前期售糧進(jìn)度偏快，基層余糧有限，使得當(dāng)前階段賣壓有限，供需矛盾不大，政策收儲也逐步縮量，盤面維持區(qū)間震蕩；

2025年4月底，玉米基本面變化不大，但小麥產(chǎn)區(qū)干旱減產(chǎn)炒作拉動玉米上漲，漲幅較前期快；

2025年5月中下旬，糧權(quán)已在貿(mào)易商手中，價格漲至一定水平后貿(mào)易商獲利了結(jié)及小麥上市替代預(yù)期，擠占玉米需求，但后市供需缺口的存在及余糧有限使得貿(mào)易商挺價惜售情緒較強，價格有所回調(diào)但幅度受限；

2025年6月初小麥最低收購價啟動，提振玉米再次沖高超前高位置，不過麥價仍顯弱勢及政策玉米拍賣預(yù)期使得玉米持續(xù)上漲動力不足，當(dāng)前盤面處于高位震蕩中。

二、國內(nèi)飼料養(yǎng)殖需求穩(wěn)中回升，工業(yè)消費量繼續(xù)提高

玉米行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游包括種子研發(fā)與生產(chǎn)、耕地準(zhǔn)備、播種、田間管理（如灌溉、施肥、病蟲害防治）、收獲等，參與者主要包括玉米種子培育、化肥供應(yīng)商、農(nóng)藥供應(yīng)商與農(nóng)業(yè)機械提供商等；行業(yè)中游為玉米種植；行業(yè)下游參與者包括商超零售、農(nóng)貿(mào)批發(fā)、食品制造商、飼料廠、制藥公司、加油站（對于乙醇等生物燃料）等。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2024年上半年飼料需求低迷，以消耗庫存為主，對內(nèi)貿(mào)玉米消耗有限；深加工方面4-8月陸續(xù)停機檢修，玉米消費下降。2024年下半年隨著飼料企業(yè)需求恢復(fù)性上漲以及深加工企業(yè)開機率上升等因素影響，對玉米消費需求有所增加。2024年國內(nèi)玉米表觀消費量約為30855.01萬噸，較2023年減少741萬噸，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

根據(jù)《黑龍江省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳等三部門關(guān)于印發(fā)〈黑龍江省玉米、大豆和稻谷生產(chǎn)者補貼工作實施方案〉的通知》（黑農(nóng)廳聯(lián)發(fā)﹝2024﹞267號）、《黑龍江省財政廳關(guān)于撥付2024年玉米、大豆和稻谷生產(chǎn)者補貼資金的通知》（黑財指經(jīng)﹝2024﹞373號）等有關(guān)文件規(guī)定，經(jīng)省政府同意，2024年生產(chǎn)者補貼標(biāo)準(zhǔn)：玉米為每畝20元，大豆為每畝352元，稻谷地下水灌溉為每畝109.03元，地表水灌溉為每畝159.03元。其中玉米補貼去年為每畝14元，同比增加6元，大豆補貼去年為每畝366元，同比減少14元，稻谷補貼同比亦有下降。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)顯示，2023年我國玉米種植成本中，人工成本占比最高，約為46.38%，其次是化肥和機械作用費，分別占玉米種植總成本的21.36%和14.84%，具體如下：

資料來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三、中國玉米進(jìn)口趨勢調(diào)整，進(jìn)口量持續(xù)大幅回落

中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年玉米（種用除外）進(jìn)口量1363.56萬噸，同比下降49.73%。2024年玉米進(jìn)口趨勢出現(xiàn)方向性變化，玉米進(jìn)口量連續(xù)創(chuàng)出階段性新低。進(jìn)口玉米的不斷減少，有利于促進(jìn)國內(nèi)玉米價格穩(wěn)定在合理區(qū)間，供求重回緊平衡水平。

2019-2024年中國玉米（種用除外）進(jìn)出口情況（單位：萬噸）

資料來源：海關(guān)總署，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2022年以后，國家開始大力推動“玉米豆粕減量替代”。我國飼料企業(yè)、龍頭豬企也紛紛響應(yīng)號召，全力研究減量替代和精準(zhǔn)營養(yǎng)，不僅降低了養(yǎng)豬的生產(chǎn)成本，更為全國糧價穩(wěn)定作出突出貢獻(xiàn)。

2024年以來，中國的玉米進(jìn)口量重回配額管理體系。2025年4月，美國政府將對華商品關(guān)稅提高至125%，中國隨即對等反制。這一定程度上影響了糧食的貿(mào)易，好在我國通過收縮進(jìn)口規(guī)模、分散采購來源（如增加巴西、阿根廷進(jìn)口占比），有效降低對單一市場的依賴。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年我國自美玉米進(jìn)口量同比下降95%，而從南美進(jìn)口占比提升至82%。

資料來源：海關(guān)總署，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（cyy）