我國(guó)高碳鉻鐵行業(yè)總供給下降 產(chǎn)能“南弱北強(qiáng)” 市場(chǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)“一超多強(qiáng)”

1.高碳鉻鐵下游消費(fèi)以不銹鋼為主，其產(chǎn)量持續(xù)上升，為行業(yè)提供了強(qiáng)勁動(dòng)力

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)高碳鉻鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究與未來(lái)前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，高碳鉻鐵又稱碳素鉻鐵，是鉻鐵合金的一種，含碳量較高，一般為4%-8%。高碳鉻鐵主要用于生產(chǎn)不銹鋼，同時(shí)還可以用于工具鋼、軸承鋼?等特種鋼制造?以及耐火材料等其他領(lǐng)域。作為核心合金元素添加劑，高碳鉻鐵能夠顯著提升不銹鋼的耐腐蝕性和抗氧化性能，不同種類的不銹鋼對(duì)其用量存在差異。

近年來(lái)，在家電、軌道交通、建筑裝飾等下游市場(chǎng)共同推動(dòng)下，我國(guó)不銹鋼行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量持續(xù)上升，為高碳鉻鐵行業(yè)提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量已從2020年的3013.90萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2024年的3944.11萬(wàn)噸。2025年1-6月，產(chǎn)量繼續(xù)保持良好增勢(shì)，達(dá)到2016.86萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.17%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)特鋼企業(yè)協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)、觀研天下整理

2.國(guó)內(nèi)高碳鉻鐵總供給下降，產(chǎn)量和進(jìn)口量均下滑

2020-2024年，隨著生產(chǎn)能力持續(xù)提升和下游需求不斷增長(zhǎng)，我國(guó)高碳鉻鐵產(chǎn)量持續(xù)上升，且增速逐步加快。然而，2025年1-6月，產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下滑，約為404.08萬(wàn)噸，同比下降7.06%。這主要受兩方面因素影響：一方面，由于2024年市場(chǎng)供給過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格下跌、行業(yè)普遍虧損，不少企業(yè)在2025年轉(zhuǎn)而采取更謹(jǐn)慎的生產(chǎn)策略。另一方面，鉻礦價(jià)格上漲增加了高碳鉻鐵的冶煉成本，成本競(jìng)爭(zhēng)力較弱的企業(yè)，生產(chǎn)意愿低迷，選擇延長(zhǎng)設(shè)備檢修或直接停產(chǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel等、觀研天下整理

值得一提的是，在鉻礦資源稟賦不佳、儲(chǔ)量有限且開采成本較高等因素影響下，我國(guó)高碳鉻鐵產(chǎn)量長(zhǎng)期無(wú)法完全滿足市場(chǎng)需求，仍需依靠進(jìn)口補(bǔ)充供給。此外，海外原料的供應(yīng)穩(wěn)定性、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力等因素也持續(xù)影響著國(guó)內(nèi)的進(jìn)口節(jié)奏。數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年我國(guó)高碳鉻鐵進(jìn)口量達(dá)到320萬(wàn)噸以上高位。2025年1-7月其進(jìn)口量下降，約為167.04萬(wàn)噸，較2024年同期的225.15萬(wàn)噸減少25.81%。與進(jìn)口相比，我國(guó)高碳鉻鐵出口量始終很小，2020年至今，最高也僅有19.28萬(wàn)噸。

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3.高碳鉻鐵產(chǎn)能布局呈現(xiàn)“南弱北強(qiáng)”的特點(diǎn)，內(nèi)蒙古主導(dǎo)地位不斷強(qiáng)化

我國(guó)高碳鉻鐵產(chǎn)能布局呈現(xiàn)“南弱北強(qiáng)”的特點(diǎn)，產(chǎn)能主要集中于內(nèi)蒙古、山西等北方煤炭資源富集區(qū)域。其中，內(nèi)蒙古憑借顯著的電價(jià)及焦炭成本優(yōu)勢(shì)，在全國(guó)市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位不斷鞏固，多年穩(wěn)居國(guó)內(nèi)產(chǎn)量榜首。2025年上半年，內(nèi)蒙古高碳鉻鐵產(chǎn)量占比已突破75%，較2020年大幅提升15.09個(gè)百分點(diǎn)，并在行業(yè)整體承壓的背景下逆勢(shì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，產(chǎn)量達(dá)321萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.61%。

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4.高碳鉻鐵行業(yè)集中度不斷提升，呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)高碳鉻鐵行業(yè)集中度不斷提升，CR5與CR10分別由2020年的42.02%和55.24%增至2023年的48.75%和62.43%，這一趨勢(shì)主要源于頭部企業(yè)在規(guī)?；a(chǎn)、技術(shù)升級(jí)和成本控制方面形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)行業(yè)資源持續(xù)向這類企業(yè)集中。目前行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)格局，2023年新鋼聯(lián)以23.11%的市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一，較第二名明拓鉻業(yè)領(lǐng)先超過(guò)15個(gè)百分點(diǎn)；明拓、啟潤(rùn)萬(wàn)泰、遠(yuǎn)大聚華等企業(yè)構(gòu)成多強(qiáng)陣營(yíng)，各企業(yè)市占率均低于10%且差距微弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局依然膠著。

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