我國(guó)現(xiàn)制飲品行業(yè)持續(xù)更新迭代 茶飲規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張 大眾市場(chǎng)潛力較大

一、現(xiàn)制飲品行業(yè)持續(xù)更新迭代，從奶茶粉到鮮果茶，從消費(fèi)升級(jí)到真實(shí)價(jià)值

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)現(xiàn)制飲品行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報(bào)告（2025-2032年）》顯示，現(xiàn)制飲品指的是在銷售現(xiàn)場(chǎng)根據(jù)消費(fèi)者的需求即時(shí)制作并直接供應(yīng)給消費(fèi)者飲用的飲料，特點(diǎn)在于其新鮮度、可定制性和即買即飲的便利性。

現(xiàn)制茶飲行業(yè)：從植脂末茶粉到真茶鮮奶鮮果，從消費(fèi)升級(jí)到回歸真實(shí)價(jià)值。從產(chǎn)品迭代路徑看，20世紀(jì)90年代是現(xiàn)制茶飲的萌芽期，產(chǎn)品早期以植脂末、茶粉調(diào)制的“無(wú)茶無(wú)奶”形態(tài)為主；伴隨著行業(yè)連鎖化提升，產(chǎn)品逐步迭代為“真茶、鮮奶、鮮果”的健康化配方，以作為對(duì)消費(fèi)需求健康化的響應(yīng)。從產(chǎn)品價(jià)格變化看，與產(chǎn)品迭代相對(duì)應(yīng)，2005-2021年間茶飲杯均價(jià)格穩(wěn)步抬升，過(guò)程中更是出現(xiàn)以喜茶、奈雪的茶為代表的高端茶飲品牌。2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)趨于理性，部分高端品牌發(fā)展受阻、行業(yè)加盟進(jìn)展加速，現(xiàn)制茶飲行業(yè)也逐漸回歸高性價(jià)比為主的真實(shí)需求。

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1980-2005年：茶飲行業(yè)誕生，以茶粉調(diào)配、校園周邊店為主。1990年代，快可立以加盟模式加速珍珠奶茶的跨區(qū)域傳播，通過(guò)自動(dòng)封口機(jī)、標(biāo)準(zhǔn)化操作流程與中央廚房供應(yīng)體系，快可立成為首個(gè)大型茶飲連鎖品牌。與此同時(shí)，“避風(fēng)塘”、“七杯茶”等品牌涌現(xiàn)。首批風(fēng)靡的茶飲連鎖品牌主打茶粉與植脂末調(diào)配的平價(jià)飲品，以學(xué)生群體為核心客群，門(mén)店密集分布于校園周邊，形成“5元時(shí)代”的消費(fèi)基礎(chǔ)。

2006-2015年：產(chǎn)品進(jìn)入真茶湯時(shí)代，消費(fèi)客群也更為寬泛。2006年后，CoCo都可、快樂(lè)檸檬等品牌崛起，推動(dòng)茶飲進(jìn)入真茶湯+鮮奶時(shí)代。新一輪茶飲品牌價(jià)格帶明顯提升，達(dá)到10-20元。同時(shí)門(mén)店也逐步開(kāi)進(jìn)商圈寫(xiě)字樓，目標(biāo)客群擴(kuò)展至白領(lǐng)與年輕消費(fèi)者。

2016-2020年：鮮果茶時(shí)代與“高端化”敘事。2016年，奈雪的茶與喜茶紛紛推出招牌鮮果茶產(chǎn)品，二者核心單品“霸氣楊梅”“滿杯西柚”推動(dòng)鮮果茶從邊緣品類躍升為主流。同期，茶顏悅色憑借“中茶西做”的差異化國(guó)風(fēng)定位和相對(duì)高性價(jià)比的產(chǎn)品，迅速擴(kuò)大品牌聲量，同時(shí)由于彼時(shí)其僅聚焦于長(zhǎng)沙市場(chǎng)，產(chǎn)品供給的稀缺性進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)品討論熱度?？傮w而言，此階段行業(yè)呈現(xiàn)“高端化”及“網(wǎng)紅化”特征，果茶品類有單杯價(jià)格一舉突破30元，常有現(xiàn)制茶飲店排隊(duì)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)數(shù)小時(shí)。

2021年-至今：回歸真實(shí)價(jià)值與健康需求。高價(jià)茶飲品牌擴(kuò)張遇阻，行業(yè)需求回歸真實(shí)價(jià)值。過(guò)去高價(jià)茶飲品牌聲量雖大，但就規(guī)模而言在現(xiàn)制茶飲消費(fèi)市場(chǎng)仍偏小眾，且存在門(mén)店下沉的難題。

在此背景下，2022年以喜茶為代表的高端茶飲宣布降價(jià)，主流產(chǎn)品價(jià)格全面降至30元以內(nèi)。另一方面期間內(nèi)平價(jià)現(xiàn)制茶飲品牌蜜雪冰城憑借自有IP和親民的價(jià)格出圈，古茗、滬上阿姨、茶百道等品牌逐步形成中價(jià)鮮果茶新勢(shì)能，霸王茶姬主打高端的原葉輕乳茶定價(jià)也約在17-22元區(qū)間，總體而言，茶飲行業(yè)回歸真實(shí)需求主導(dǎo)。

二、資本加持+加盟助力，國(guó)內(nèi)現(xiàn)制茶飲店快速擴(kuò)張

近年來(lái)，在資本加持、跨界者涌入、加盟模式等因素下，國(guó)內(nèi)現(xiàn)制茶飲店快速擴(kuò)張，據(jù)窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)，截至2025年1月15日，全國(guó)現(xiàn)制茶飲門(mén)店總數(shù)超39萬(wàn)家。

資本持續(xù)加持：據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，現(xiàn)制茶飲的融資浪潮可追溯到2016年，這一年頭部現(xiàn)制茶飲品牌奈雪的茶和喜茶獲得了首輪融資；2019年后現(xiàn)制茶飲融資逐漸火熱，并于2021年達(dá)到高峰（25家現(xiàn)制茶飲品牌獲得了融資，融資總額達(dá)70.7億元）。近兩年，隨著現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)融資有所放緩，2024年截至10月21日，12家現(xiàn)制茶飲品牌獲得新融資，融資總額約4.6億元。

加盟模式助力：蜜雪冰城、古茗、滬上阿姨、茶百道等大眾/平價(jià)現(xiàn)制茶飲品牌大多以加盟模式為主，輕資產(chǎn)模式下門(mén)店網(wǎng)絡(luò)快速擴(kuò)張，據(jù)窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)，截至2025年2月12日，共有7個(gè)現(xiàn)制茶飲品牌門(mén)店數(shù)超5000家。喜茶和奈雪的茶分別于2022年11月、2023年7月開(kāi)放加盟，開(kāi)放加盟后展店顯著提速，據(jù)窄門(mén)餐眼數(shù)據(jù)，2023-2024年喜茶新開(kāi)店2392/1414家。

我國(guó)門(mén)店總數(shù)前十的現(xiàn)制茶飲品牌

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三、代際變化帶來(lái)茶飲飲品行業(yè)龐大的消費(fèi)基礎(chǔ)

現(xiàn)制飲品消費(fèi)對(duì)象以年輕群體和女性群體為主。據(jù)《2024新茶飲增長(zhǎng)洞察白皮書(shū)》估算，2022年中國(guó)新茶飲用戶規(guī)模接近3.8億，其中90后消費(fèi)者占比超過(guò)70%。同時(shí)，在茶飲消費(fèi)者之中，女性用戶約占75%。新茶飲逐漸成為了年輕女性的一種不可或缺的時(shí)尚單品以及生活需要。隨著生活水平的提高，Z世代將情緒價(jià)值放到了一個(gè)比以往任何世代消費(fèi)者都重要的位置。這一消費(fèi)觀的背后，是更自主、更獨(dú)立以及更個(gè)性化的底層消費(fèi)邏輯。產(chǎn)品是否能同時(shí)滿足消費(fèi)者口腹和情緒的雙重需求，是擺在所有品牌面前需要思考的問(wèn)題，新茶飲品牌也需要不斷進(jìn)行創(chuàng)新和自我迭代來(lái)貼合消費(fèi)者的更高層次的社交與精神需求。

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將Z世代的茶飲消費(fèi)者按照人生軌跡進(jìn)行區(qū)分，其中有53%的Z世代仍處于求學(xué)階段，另外約有47%的Z世代已經(jīng)步入職場(chǎng)。處于求學(xué)階段的Z世代擁有優(yōu)渥的物質(zhì)生活，更加注重消費(fèi)的情緒價(jià)值。他們對(duì)于消費(fèi)的態(tài)度可以總結(jié)為“悅己一代”，較為優(yōu)渥的生活水平導(dǎo)致他們對(duì)消費(fèi)的情緒價(jià)值需求高于實(shí)用功能需求。他們對(duì)于新品的熱情高漲，愿意嘗試不同的新鮮口味與搭配。除了“悅己”這個(gè)顯性標(biāo)簽以外，學(xué)生黨還有另外一個(gè)重要的隱性標(biāo)簽是獨(dú)立自主。他們對(duì)消費(fèi)的自主性遠(yuǎn)超前輩，對(duì)于消費(fèi)的態(tài)度更加獨(dú)立，對(duì)于自己的想法和決定不太在乎別人的看法。由于生長(zhǎng)環(huán)境的影響，天然有著民族與文化自信，對(duì)于二次元、國(guó)風(fēng)有著強(qiáng)烈的興趣偏好。同時(shí)他們也是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的原住民，是零時(shí)差在線的一代消費(fèi)者，對(duì)于品牌數(shù)字產(chǎn)品幾乎不需要學(xué)習(xí)與適應(yīng)，對(duì)于有價(jià)值的會(huì)員活動(dòng)有濃厚的興趣。

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新晉職場(chǎng)的Z世代人群渴望與外部建立聯(lián)系，更加關(guān)注身心健康，正成為新茶飲最強(qiáng)力的消費(fèi)群體。早上喝咖啡，下午到晚間喝奶茶的消費(fèi)習(xí)慣在各級(jí)城市的辦公樓中逐漸形成。隨著線下商業(yè)的復(fù)蘇，消費(fèi)者渴望與外部環(huán)境建立聯(lián)系，探索未知領(lǐng)域，增加更多體驗(yàn)和生活儀式感，以彌補(bǔ)疫情停擺期間所缺失的生活。在對(duì)外探索的同時(shí)，如今都市麗人們也在對(duì)內(nèi)探索，比疫情前更加自我的關(guān)注身心健康，并調(diào)整了消費(fèi)觀念和生活方式。少甜與少少甜產(chǎn)品受到職場(chǎng)麗人的追捧。隨著健康飲食理念的普及，他們對(duì)于健康、安全、純天然的茶飲品牌越來(lái)越重視。

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四、我國(guó)現(xiàn)制茶飲規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，大眾市場(chǎng)潛力較大

現(xiàn)制飲品包括果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等。中國(guó)現(xiàn)制飲品市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，現(xiàn)制茶飲和現(xiàn)制咖啡飲品市場(chǎng)增長(zhǎng)勢(shì)頭不減。2023年中國(guó)現(xiàn)制飲品GMV為5175億元，2018-2023年復(fù)合年增長(zhǎng)率為22.5%。其中，現(xiàn)制茶飲/現(xiàn)制咖啡市場(chǎng)2023年GMV為2585/1721億元，2018-2023年CAGR為19.0%/36.3%。中國(guó)人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量22杯，顯著低于美國(guó)323杯、英國(guó)225杯及日本172杯，根據(jù)灼識(shí)咨詢，預(yù)計(jì)2028年中國(guó)人均現(xiàn)制飲品年消費(fèi)量達(dá)51杯。預(yù)計(jì)2028年現(xiàn)制茶飲/現(xiàn)制咖啡GMV達(dá)5732/4242億元，2024-2028年CAGR為16.4%/18.5%。

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未來(lái)現(xiàn)制茶飲店大眾市場(chǎng)增速領(lǐng)先。中國(guó)現(xiàn)制茶飲可分為平價(jià)（產(chǎn)品平均售價(jià)不高于10元人民幣）、大眾（產(chǎn)品平均售價(jià)低于20元人民幣但高于10元人民幣）和高價(jià)（產(chǎn)品平均售價(jià)不低于20元人民幣）三個(gè)價(jià)格帶。2023年中國(guó)現(xiàn)制茶飲的市場(chǎng)規(guī)模為2115億元，其中平價(jià)/大眾/高價(jià)現(xiàn)制茶飲零售額分別為749/1086/280億元，2018-2023年平價(jià)/大眾/高價(jià)現(xiàn)制茶飲復(fù)合增速為22.1%/24.4%/35.2%，2024E-2028E平價(jià)/大眾/高價(jià)現(xiàn)制茶飲復(fù)合增速為20.1%/20.8%/9.4%，未來(lái)大眾市場(chǎng)增速領(lǐng)先。

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