我國丙烯行業(yè)自給能力顯著提高 丙烷脫氫法產(chǎn)能占比上升

前言：

我國丙烯消費市場呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征，聚丙烯作為核心消費領(lǐng)域，2023年占比達66.85%。近年來我國丙烯產(chǎn)能、產(chǎn)量和表觀消費量持續(xù)上升，同時丙烷脫氫法產(chǎn)能占比逐漸超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成為國內(nèi)丙烯第一大生產(chǎn)工藝。

盡管我國丙烯產(chǎn)量仍無法完全滿足下游需求，但伴隨產(chǎn)能釋放和技術(shù)進步，其對外依存度持續(xù)下降，自給能力顯著提升。這一趨勢在貿(mào)易端得到印證，丙烯進口量、進口額、凈進口量及貿(mào)易逆差額均呈現(xiàn)整體收窄態(tài)勢。

1.丙烯產(chǎn)業(yè)鏈概述

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國丙烯行業(yè)發(fā)展趨勢研究與未來投資分析報告（2025-2032）》顯示，丙烯是一種重要的基礎(chǔ)化工原料，也是塑料、合成橡膠和合成纖維三大合成材料的基本原料。從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看：丙烯上游原料端呈現(xiàn)多元化特征，主要包括石油基原料（石腦油、重質(zhì)油、瓦斯油等）、煤基原料（煤炭/甲醇）以及輕烴資源（乙烷、丙烷等）；中游為丙烯生產(chǎn)；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要衍生物包括聚丙烯、環(huán)氧丙烷、丙烯腈、丙酮、丁辛醇、丙烯酸等產(chǎn)品等核心化工產(chǎn)品。

資料來源：觀研天下整理

2.丙烯產(chǎn)能持續(xù)擴張，丙烷脫氫法已成為第一大生產(chǎn)工藝

近年來，我國丙烯產(chǎn)能持續(xù)擴張，由2019年的4061萬噸增長至2024年的6973萬噸，年均復(fù)合增長率達11.42%。從年度發(fā)展軌跡來看：2019-2023年，受益于大型煉化一體化項目的密集投產(chǎn)，我國丙烯產(chǎn)能同比增長始終維持在11%-12%左右，展現(xiàn)出較快的增長勢頭。而隨著主要規(guī)劃項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，2024年其產(chǎn)能增長速度有所放緩，同比增長回落至9.11%，但仍保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊、觀研天下整理

我國丙烯生產(chǎn)已形成多元化的工藝路線格局，主要包括催化裂化（FCC）、蒸汽裂解、煤/甲醇制烯烴（CTO/MTO）和丙烷脫氫（PDH）等方法。其中，丙烷脫氫法憑借丙烯收率和純度高、能耗低、污染小、工藝流程短等優(yōu)勢，逐漸超越催化裂化、蒸汽裂解等方法，成為國內(nèi)丙烯第一大生產(chǎn)工藝。數(shù)據(jù)顯示，其產(chǎn)能占比由2019年的17%上升至2024年的32%。同時，受丙烯收率較低、能耗較高等因素影響，催化裂化法產(chǎn)能占比逐漸縮小，從2019年的32%下降至2024年的22%。

我國丙烯生產(chǎn)工藝對比情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)、觀研天下整理

3.丙烯消費市場呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征，以聚丙烯為主

我國丙烯消費市場呈現(xiàn)典型的單極結(jié)構(gòu)特征。聚丙烯作為最主要的消費領(lǐng)域，2023年占比達到66.85%，是驅(qū)動丙烯需求增長的核心引擎。相較之下，環(huán)氧丙烷、丙烯腈等其他下游占比均不足7%，需求貢獻相對有限。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

聚丙烯憑借密度小、易加工、抗沖擊強度高、抗撓曲性及電絕緣性好等優(yōu)點，廣泛應(yīng)用于電子電器、汽車、建材、醫(yī)療、包裝等領(lǐng)域。在下游需求帶動下，2019-2024年我國聚丙烯產(chǎn)量從2096.3萬噸增長至3472萬噸，實現(xiàn)了10.62%的年均復(fù)合增長率，對丙烯市場的穩(wěn)定增長形成了強有力的支撐。

數(shù)據(jù)來源：公開資料、觀研天下整理

4.丙烯產(chǎn)量和表觀消費量不斷上升，對外依存度下滑

近年來，隨著下游需求持續(xù)增長，我國丙烯產(chǎn)量和表觀消費量也隨之上升，2024年分別達到5325萬噸和5519.51萬噸，同比分別增長11.36%和9.99%。值得一提的是，國內(nèi)丙烯產(chǎn)量始終不能滿足下游市場消費，仍有小部分未滿足需求依靠進口補充。不過，隨著國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)釋放和技術(shù)水平提升，我國丙烯對外依存度已從2019年的8.83%顯著下降至2024年的3.65%，自給能力不斷增強。

數(shù)據(jù)來源：隆眾資訊等、觀研天下整理

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注：丙烯對外依存度=丙烯進口量÷(丙烯進口量+丙烯產(chǎn)量)

5.丙烯進口量、貿(mào)易逆差額整體下滑，出口量激增

我國丙烯貿(mào)易格局正經(jīng)歷深刻的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，整體呈現(xiàn)出“進口替代加速、出口波動性擴張”特征。進口端方面，近年來我國丙烯進口量和進口額均呈現(xiàn)整體下滑態(tài)勢，2024年分別為201.83萬噸和124.09億元，同比分別下降15.46%和15.93%；其出口量和出口額則呈現(xiàn)波動變化態(tài)勢，2024年分別為7.32萬噸和5.51億元，同比分別激增179.39%和152.75%。此外，近年來我國丙烯凈進口量也整體下滑，2024年約為194.51萬噸，同比減少17.62%；貿(mào)易逆差額則整體縮小，由2019年的199.66億元下滑至2024年的118.58億元。這折射出國內(nèi)丙烯產(chǎn)能擴張帶來的進口替代效應(yīng)不斷深化。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

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