半導(dǎo)體復(fù)蘇 我國(guó)電子氣體行業(yè)回暖 廣鋼氣體引領(lǐng)電子大宗氣體國(guó)產(chǎn)替代“質(zhì)變”

前言：

半導(dǎo)體是電子氣體重要下游市場(chǎng),2024年以來，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇帶動(dòng)我國(guó)電子氣體行業(yè)回暖。

電子氣體分為電子大宗氣體和電子特種氣體。電子特種氣體品種較多，單一公司無法供應(yīng)全部氣體，而海外廠商起步早且擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，電子特氣產(chǎn)品品類相對(duì)齊全，因此在中國(guó)電子特氣市場(chǎng)上擁有較強(qiáng)的話語權(quán)。電子大宗氣體以氮?dú)鉃橹?，隨著半導(dǎo)體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)降低及生產(chǎn)成本控制需求日益急迫，國(guó)產(chǎn)電子大宗氣體迎機(jī)遇，并在以廣鋼氣體為代表的本土企業(yè)的引領(lǐng)下，電子大宗氣體國(guó)產(chǎn)替代逐漸步入“深水區(qū)”。

一、電子氣體為半導(dǎo)體制造第二大耗材，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回暖帶動(dòng)電子氣體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)電子氣體行業(yè)發(fā)展深度研究與投資前景分析報(bào)告（2025-2032）》顯示，電子氣體廣泛用于超大規(guī)模集成電路、平面顯示器件、化合物半導(dǎo)體器件、太陽能電池、光纖等電子工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，在薄膜、刻蝕等工藝中作用關(guān)鍵，其純度和潔凈度直接影響光電子、微電子元器件質(zhì)量、集成度、技術(shù)指標(biāo)與成品率，制約電路和器件精確性。在半導(dǎo)體制造中，電子氣體成本占比約14%，是第二大耗材；顯示面板、LED與光伏等泛半導(dǎo)體行業(yè)同樣是電子氣體重要下游，因此，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在電子氣體的發(fā)展中起關(guān)鍵作用。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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2016-2022年，隨著國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體廠商積極擴(kuò)產(chǎn)、升級(jí)產(chǎn)品線，我國(guó)電子氣體市場(chǎng)規(guī)模由92 億元增長(zhǎng)至 180 億元，CAGR達(dá)11.8%。2023年，受半導(dǎo)體行業(yè)訂單不足影響，我國(guó)電子氣體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)速度放緩，為3.9%。2024年，隨著半導(dǎo)體訂單恢復(fù)，我國(guó)電子氣體市場(chǎng)逐漸回暖，規(guī)模達(dá)195億元，同比增長(zhǎng)4.3%。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)電子氣體市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至208億元，同比增長(zhǎng)6.7%。

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二、電子特種氣體主要市場(chǎng)仍由海外廠商把控，電子大宗氣體國(guó)產(chǎn)替代步入“深水區(qū)”

電子氣體分為電子大宗氣體和電子特種氣體，兩者在氣體品種、用量、應(yīng)用環(huán)節(jié)、供應(yīng)模式、純度要求等方面存在本質(zhì)不同。

電子氣體分類

資料來源：觀研天下整理

1.電子特種氣體

電子特種氣體達(dá)260 余種，在光刻、刻蝕、沉積、摻雜、清洗等環(huán)節(jié)發(fā)揮重要作用。

由于電子特氣品種較多，單一公司無法供應(yīng)全部氣體，而海外廠商起步早且擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，電子特氣產(chǎn)品品類相對(duì)齊全，因此在中國(guó)電子特氣市場(chǎng)上擁有較強(qiáng)的話語權(quán)。根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年，我國(guó)電子特種氣體TOP4企業(yè)分別為美國(guó)空氣化工（25%）、德國(guó)林德氣體（23%）、法國(guó)液化空氣（22%）、日本太陽日酸（16%），總市場(chǎng)份額高達(dá)86%。

而國(guó)內(nèi)特種氣體企業(yè)規(guī)模小、資金實(shí)力不足，在全球寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)下處于劣勢(shì)，且因研發(fā)投入大，資金匱乏制約創(chuàng)新，拉大與國(guó)際先進(jìn)水平差距。同時(shí)，國(guó)內(nèi)特種氣體生產(chǎn)公司存在產(chǎn)能重置、同質(zhì)化嚴(yán)重問題，靠降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)形成惡性循環(huán)，使企業(yè)難以積累發(fā)展資金和技術(shù)，導(dǎo)致當(dāng)前電子特種氣體市場(chǎng)呈現(xiàn)海外廠商“強(qiáng)者恒強(qiáng)”效應(yīng)。

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2.電子大宗氣體

電子大宗氣體包括氮?dú)?、氦氣、氧氣、氬氣、氫氣、二氧化碳等六大品種。其中氮?dú)庾鳛榄h(huán)境氣、保護(hù)氣、清潔氣和運(yùn)載氣，貫穿半導(dǎo)體的整個(gè)工藝流程，是用量最大的電子大宗氣體，其余氣體品種的用量相對(duì)較少。

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從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)看，此前以林德氣體、液化空氣、空氣化工為代表的全球大型工業(yè)氣體公司占據(jù)了我國(guó)電子大宗氣體絕大多數(shù)市場(chǎng)。但近年來，降低半導(dǎo)體供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和控制生產(chǎn)成本大勢(shì)所趨，國(guó)產(chǎn)電子大宗氣體迎來發(fā)展機(jī)遇，替代正當(dāng)時(shí)。

根據(jù)數(shù)據(jù)，2023年，中國(guó)集成電路和半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域新建現(xiàn)場(chǎng)制氣項(xiàng)目中，林德氣體、液化空氣、空氣化工中標(biāo)產(chǎn)能總占比高達(dá) 63.2%。至2024年，林德氣體、液化空氣、空氣化工中標(biāo)產(chǎn)能總占比為30%，較2023年顯著減少33.2個(gè)百分點(diǎn)；而廣鋼氣體中標(biāo)產(chǎn)能占比躍升至第一位，達(dá)41%，較2023年大幅增長(zhǎng)16.4個(gè)百分點(diǎn)。

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除“量”的提升外，以廣鋼氣體為代表的本土企業(yè)正引領(lǐng)電子大宗氣體國(guó)產(chǎn)替代“質(zhì)變”。具體來看，廣鋼氣體自主研發(fā)形成了包括系統(tǒng)級(jí)制氣技術(shù)、氣體儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)、數(shù)字化運(yùn)行技術(shù)、氣體應(yīng)用技術(shù)等在內(nèi)的核心技術(shù)體系。在系統(tǒng)級(jí)制氣技術(shù)領(lǐng)域，廣鋼氣體制氮裝置的技術(shù)參數(shù)和功能達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平；電子大宗氣體的產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)可達(dá)到 ppb 級(jí)，滿足《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》的性能要求，各項(xiàng)參數(shù)均遠(yuǎn)超國(guó)標(biāo) GB 要求；在氣體儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)領(lǐng)域，廣鋼氣體主要圍繞氦氣完整供應(yīng)鏈形成了 4K 溫區(qū)超低溫的儲(chǔ)運(yùn)、液氦冷箱預(yù)冷、液氦冷箱互充、氦氣循環(huán)回收提純等核心技術(shù)，達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平。我國(guó)電子大宗氣體國(guó)產(chǎn)替代逐漸步入“深水區(qū)”。

廣鋼氣體電子大宗氣體產(chǎn)品純度參數(shù)

資料來源：觀研天下整理（zlj）