我國光伏電池片行業(yè)出口需求持續(xù)旺盛 TOPCon市占率激增且超過PERC

前言：

近年來，我國光伏電池片行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，供給能力顯著增強(qiáng)，且全球主導(dǎo)地位持續(xù)鞏固。同時(shí)其出口需求持續(xù)旺盛，出口量由2020年的9GW激增至2024年的58.3GW，年均復(fù)合增長率高達(dá)59.54%。值得一提的是，隨著P型電池片轉(zhuǎn)換效率接近上限，疊加N型電池片在制造技術(shù)和產(chǎn)品性能方面持續(xù)取得突破，我國光伏電池片市場(chǎng)經(jīng)歷從P型向N型產(chǎn)品的快速轉(zhuǎn)換，TOPCon電池片市占率從1.64%快速攀升至69.39%。此外，東方日升、天合光能、通威股份、中潤光能等多家光伏電池片企業(yè)加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略布局，通過海外生產(chǎn)基地建設(shè)積極開拓國際市場(chǎng)。

1.光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展為光伏電池片行業(yè)帶來廣闊的市場(chǎng)空間

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國光伏電池片行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032）》顯示，光伏電池片是指能夠?qū)⑻柟廪D(zhuǎn)化為電能的半導(dǎo)體材料組件，是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)的關(guān)鍵組件之一，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中占據(jù)重要地位。近年來，隨著“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)及《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展的通知》等政策的實(shí)施，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，新增和累計(jì)裝機(jī)容量不斷攀升，為光伏電池片行業(yè)帶來廣闊的市場(chǎng)空間。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國光伏新增和累計(jì)裝機(jī)容量分別達(dá)到277.17GW和886.66GW，同比分別增長27.8%和45.47%。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局等、觀研天下整理

2.光伏電池片行業(yè)供給能力顯著增強(qiáng)，全球領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大

近年來，在光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶動(dòng)下，我國光伏電池片行業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，供給能力顯著增強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，2019-2024年我國光伏電池片產(chǎn)能從不足200GW飆升至超1000GW，年均復(fù)合增長率高達(dá)48.73%，相當(dāng)于每兩年產(chǎn)能翻一番；與此同時(shí)，其產(chǎn)量從108.6GW躍升至654GW，年均增速43.2%，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)化擴(kuò)張能力。

數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、中信建投、觀研天下整理

更值得關(guān)注的是，我國光伏電池片行業(yè)的全球主導(dǎo)地位持續(xù)強(qiáng)化。數(shù)據(jù)顯示，我國光伏電池片產(chǎn)能在全球市場(chǎng)中的占比由2019年的77.71%%增長至2023年的90.11%；同期其產(chǎn)量占比也由77.52%上升至91.87%。這一優(yōu)勢(shì)的鞏固主要源于：1）完整的產(chǎn)業(yè)鏈配套，形成硅料-硅片-電池片-組件的垂直協(xié)同優(yōu)勢(shì)；2）持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新，PERC、TOPCon、HJT等技術(shù)迭代領(lǐng)先；3）規(guī)?；圃鞄淼娘@著成本優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、觀研天下整理

3.光伏電池片出口需要旺盛，出口量持續(xù)上升

近年來隨著國內(nèi)光伏電池片供給能力提升、出口市場(chǎng)開拓和產(chǎn)品國際競(jìng)爭力提升，其出口需求持續(xù)旺盛，出口量由2020年的9GW激增至2024年的58.3GW，年均復(fù)合增長率高達(dá)59.54%；出口額從2020年的9.9億美元增長至2023年的39.4億美元，但2024年受全球市場(chǎng)競(jìng)爭加劇影響，產(chǎn)品價(jià)格明顯回落，導(dǎo)致出口額縮減至26.1億美元，同比下滑33.76%。

數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)、觀研天下整理

4.光伏電池片市場(chǎng)經(jīng)歷從P型向N型產(chǎn)品的快速轉(zhuǎn)換，PERC電池片市場(chǎng)占有率激增

根據(jù)襯底（光伏電池的背電極）不同，光伏電池片主要可以分為N型電池片和P型電池片等。其中N型光伏電池片包括N型TOPCon電池片、N型HJT電池片及N型xBC電池片等；P型則以P型PERC電池片為代表。2024年之前，P型電池片憑借著制作工藝成熟且成本低等優(yōu)點(diǎn)，長期在光伏電池片市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。然而，近年來隨著P型電池片轉(zhuǎn)換效率接近上限，疊加N型電池片在制造技術(shù)和產(chǎn)品性能方面持續(xù)取得突破，我國光伏電池片市場(chǎng)經(jīng)歷從P型向N型產(chǎn)品的快速轉(zhuǎn)換。在2024年，N型電池片憑借更高的轉(zhuǎn)換效率和更優(yōu)的產(chǎn)品性能，已經(jīng)取代P型電池片成為市場(chǎng)主流選擇。

P型電池片和N型電池片對(duì)比情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理

數(shù)據(jù)顯示，PERC電池片市場(chǎng)占有率由2020年的82.85%大幅縮減至2024年的20.19%；與此同時(shí)，TOPCon電池片市占率從1.64%快速攀升至69.39%，成為N型技術(shù)中最具代表性的產(chǎn)品。TOPCon電池片之所以能夠快速占領(lǐng)市場(chǎng)，主要得益于：TOPCon電池片在N型技術(shù)中產(chǎn)業(yè)化程度最高，其不僅保持了與PERC產(chǎn)線的高度兼容性，更通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新不斷提升轉(zhuǎn)換效率，滿足了下游行業(yè)對(duì)高效產(chǎn)品的需求。

數(shù)據(jù)來源：中潤光能招股書、觀研天下整理

5.多家光伏電池片企業(yè)加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略布局

近年來，東方日升、天合光能、通威股份、中潤光能等多家光伏電池片企業(yè)加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略布局，通過海外生產(chǎn)基地建設(shè)積極開拓國際市場(chǎng)。例如，東方日升已在馬來西亞建成3GW電池片產(chǎn)能。中潤光能在柬埔寨建成了2GW單晶PERC電池片產(chǎn)能；并于老撾建成5GW單晶PERC產(chǎn)能，正計(jì)劃募資建造美國北卡羅來納州高效光伏電池片生產(chǎn)基地。這一發(fā)展態(tài)勢(shì)主要受到雙重因素驅(qū)動(dòng)：一方面，國內(nèi)市場(chǎng)供需格局變化，光伏電池片產(chǎn)能過剩導(dǎo)致競(jìng)爭加劇，促使企業(yè)積極尋求海外市場(chǎng)突破；另一方面，隨著出口規(guī)模不斷擴(kuò)大，國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)顯著上升，促使企業(yè)加快全球化布局以規(guī)避貿(mào)易壁壘。

我國部分光伏電池片企業(yè)出海情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）