我國(guó)集成灶市場(chǎng)需求疲軟 以舊換新政策下舊櫥改造成新增點(diǎn) 行業(yè)正轉(zhuǎn)型升級(jí)

前言：

自2022年起，我國(guó)集成灶市場(chǎng)需求疲軟，行業(yè)承壓前行，到2024年市場(chǎng)零售量和零售額同比分別下滑15.2%和30.52%。同時(shí)，火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器4家頭部上市公司的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)顯著下滑。值得一提的是，隨著以舊換新政策的深入推進(jìn)，舊廚改造正成為集成灶行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，行業(yè)正加速向智能化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。

1.集成灶行業(yè)承壓前行，零售量和零售額雙雙下滑

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)集成灶行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032）》顯示，集成灶是一種集吸油煙機(jī)、燃?xì)庠?、消毒柜、?chǔ)藏柜等多種功能于一體的廚房電器，亦稱作環(huán)保灶或集成環(huán)保灶，具有節(jié)省空間、抽油煙效果好、節(jié)能低耗環(huán)保等優(yōu)點(diǎn)。我國(guó)集成灶行業(yè)自2001年起步，歷經(jīng)成長(zhǎng)期和快速發(fā)展期后，于2022年進(jìn)入調(diào)整期。在此階段，集成灶市場(chǎng)需求疲軟，行業(yè)承壓前行。數(shù)據(jù)顯示，自2022年起我國(guó)集成灶零售量持續(xù)下滑，2024年降至201萬(wàn)臺(tái)，同比下降15.2%；零售額則自2023年起轉(zhuǎn)為負(fù)增長(zhǎng)，2024年同比驟降30.52%至173億元。

資料來源：觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：奧維云網(wǎng)，觀研天下整理

我國(guó)集成灶市場(chǎng)需求疲軟主要源于兩大因素：一方面，作為房地產(chǎn)后周期行業(yè)，集成灶需求與新房裝修高度綁定。近3年我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展低迷，住宅商品房銷售面積接連下滑，2024年降至81449.62萬(wàn)平方米，同比下降14.10%，拖累了集成灶市場(chǎng)的表現(xiàn)。另一方面，通常集成灶價(jià)格接近1萬(wàn)元甚至更高，而消費(fèi)者分開采購(gòu)油煙機(jī)、燃?xì)庠詈驼艨镜葐纹窌r(shí)，可自由組合出總價(jià)更低且功能細(xì)分的解決方案。因而在消費(fèi)分級(jí)趨勢(shì)下，消費(fèi)者更傾向于選擇價(jià)格靈活、功能細(xì)分的替代品，均價(jià)較高的集成灶產(chǎn)品不占優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步抑制了整體需求釋放。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

2.集成灶行業(yè)4家頭部上市公司業(yè)績(jī)承壓，營(yíng)業(yè)收入和歸屬凈利潤(rùn)顯著下滑

集成灶行業(yè)頭部企業(yè)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也印證了市場(chǎng)整體低迷的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，自2022年起，火星人、浙江美大、億田智能和帥豐電器4家頭部上市公司的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)顯著下滑，2024年?duì)I業(yè)收入分別降至13.76億元、8.77億元、7.03億元和4.30億元，相較2023年分別下降35.67%、47.58%、42.71%和48.26%；歸屬凈利潤(rùn)更是全部遭“腰斬”，分別縮減至0.11億元、1.10億元、0.27億元和0.60億元，較2023年分別下滑95.55%、76.29%、84.92%和68.42%，降幅更為明顯。

數(shù)據(jù)來源：各公司年報(bào)、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：各公司年報(bào)、觀研天下整理

3.舊廚改造正成為集成灶行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，行業(yè)長(zhǎng)期仍具較大的發(fā)展空間

值得一提的是，隨著以舊換新政策的深入推進(jìn)，舊廚改造正成為集成灶行業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)已步入存量時(shí)代，截至2024年底全國(guó)存量房約3.87億套。一般情況下，舊房翻新的周期為10-15年。目前我國(guó)15年以上老小區(qū)占比近6成，20年以上老小區(qū)占比47%，30年以上老小區(qū)占比32%，大量老舊房屋面臨翻新改造需求。作為家庭使用頻率最高的空間之一，老舊廚房的改造升級(jí)需求尤為突出。在老舊廚房改造過程中，傳統(tǒng)分體式煙灶組合由于占用空間較大且排煙效率有限，往往難以滿足現(xiàn)代家庭的使用需求。相比之下，集成灶通過緊湊式設(shè)計(jì)、高效油煙凈化以及多功能集成等創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，正在成為老舊廚房改造升級(jí)的優(yōu)選方案。

為把握舊廚改造市場(chǎng)機(jī)遇，火星人、浙江美大、帥豐電器等頭部企業(yè)正加速戰(zhàn)略部署。例如：火星人創(chuàng)造性開啟“6小時(shí)極速換新裝”廚改計(jì)劃，消費(fèi)者可選配火星人旗下如X5 Pro尊享版、X8、Q50等集成灶產(chǎn)品，高效升級(jí)廚房使用體驗(yàn)。針對(duì)改造流程復(fù)雜痛點(diǎn)，火星人還提供“一站式無憂”服務(wù)，包含水電改造、櫥柜切割等，力爭(zhēng)一次性解決廚房改造相關(guān)事宜，成就省心、無憂的換新服務(wù)。

帥豐電器則針對(duì)用戶在廚電煥新、廚房改造中的一系列痛點(diǎn)，聯(lián)合全國(guó)經(jīng)銷商推出“廚房不將舊 帥豐有一套”以舊換新專項(xiàng)活動(dòng)，為用戶提供收舊、送新、拆裝一站式的保姆級(jí)服務(wù)，并且將單換機(jī)器時(shí)間壓縮至6小時(shí)內(nèi)完成，整體改造48小時(shí)壓縮至內(nèi)完工，并承諾全程明碼標(biāo)價(jià)，無隱藏收費(fèi)項(xiàng)目，讓用戶輕松煥新、廚改無憂。

總的來說，我國(guó)集成灶行業(yè)當(dāng)前正處于深度調(diào)整階段，短期面臨房地產(chǎn)周期下行拖累新增需求的挑戰(zhàn)。但值得關(guān)注的是，當(dāng)前集成灶行業(yè)的市場(chǎng)滲透率還較低，2024年上半年約為12.7%，行業(yè)仍具備顯著發(fā)展?jié)摿?。從長(zhǎng)期來看，隨著舊廚改造需求持續(xù)釋放、新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程推進(jìn)、居民消費(fèi)水平提升以及產(chǎn)業(yè)政策支持力度加大，集成灶行業(yè)仍具較大的發(fā)展空間。

4.集成灶行業(yè)正朝著智能化方向發(fā)展，多家企業(yè)積極布局

隨著智能家居的普及和物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的深度融合，我國(guó)集成灶行業(yè)正加速向智能化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。面對(duì)這一發(fā)展趨勢(shì)，美的、火星人、浙江美大、老板電器、帥豐電器等多家企業(yè)積極布局，加快智能化升級(jí)步伐。例如，2024年浙江美大成功研發(fā)了M903、M906、M907 等多款全新系列智慧集成灶產(chǎn)品。帥豐電器集成灶部分機(jī)型已接入DeepSeek大語(yǔ)言模型，實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)大的智能體驗(yàn)；同時(shí)其年產(chǎn)能40萬(wàn)臺(tái)的智能化集成灶產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目正穩(wěn)步推進(jìn)，截至2024年底已完成37.51%的建設(shè)進(jìn)度。

我國(guó)集成灶行業(yè)部分企業(yè)在智能化領(lǐng)域布局情況

資料來源：公開資料、觀研天下整理（WJ）