投放量超七百萬輛！我國(guó)共享電單車行業(yè)價(jià)格持續(xù)上漲 氫能、無人駕駛受市場(chǎng)關(guān)注

前言：

共享電單車是便捷、高效、安全的出行方式，對(duì)用戶和社會(huì)具有雙重價(jià)值，市場(chǎng)投放量已經(jīng)超過百萬輛。不過，由于共享電單車屬于重資產(chǎn)模式，導(dǎo)致企業(yè)盈利困難，如青桔單車2023年單車業(yè)務(wù)所在版塊的凈利潤(rùn)虧損仍超過50億元。因此，近幾年，我國(guó)共享電單車價(jià)格持續(xù)上漲，但這并不是長(zhǎng)久之計(jì)，企業(yè)開始尋找其他盈利點(diǎn)。而隨著產(chǎn)業(yè)持續(xù)降本、規(guī)模效應(yīng)提升，其推廣有望從政策、補(bǔ)貼依賴走向市場(chǎng)化應(yīng)用落地，共享氫能電單車或?qū)⒊蔀楣蚕黼妴诬嚻髽I(yè)未來發(fā)展方向關(guān)注點(diǎn)之一。

1、2015年共享單車橫空出世，從神壇跌入破產(chǎn)

2015年，戴威自掏腰包采購200輛小黃車投放在北大校園，并在校園推出「共享計(jì)劃」，向?qū)W生回收單車作為共享單車，拉開ofo共享單車的序幕。ofo的共享單車模式很快得到認(rèn)可，并獲得了第 一筆900萬的融資。ofo開始向全國(guó)20多個(gè)城市的200多所高校進(jìn)行推廣，在校園里積累了80萬用戶，日均訂單達(dá)到20萬，2016年10月，ofo正式走出校園，進(jìn)軍城市市場(chǎng)。

2016年4月22日，摩拜單車正式上線，并在上海投入運(yùn)營(yíng)，9月1日正式進(jìn)入北京。截至2016年11月，摩拜單車的月活躍用戶量已達(dá)512萬人。2016年11月，哈啰單車開始在杭州上線運(yùn)營(yíng)；2016年11月22日，小藍(lán)單車于深圳召開發(fā)布會(huì)，落地運(yùn)營(yíng)?？梢?，2016年是共享單車的真正元年，百花齊放，百家爭(zhēng)鳴。這也讓資本們紛紛把目光投向了共享單車領(lǐng)域，都想從中分一杯羹，共享單車的競(jìng)爭(zhēng)迅速進(jìn)入白熱化。

ofo背靠滴滴、小米、經(jīng)緯中國(guó)、中信產(chǎn)業(yè)基金、云璟等資本大佬，而摩拜背后有騰訊、紅杉資本、攜程、華住酒店等資本的支持。一時(shí)間，免押金、免租金、一元騎活動(dòng)層出不窮，燒錢速度令人咂舌，共享單車收費(fèi)大部分為0.5元/半小時(shí)，甚至0.5元/小時(shí)。

燒錢并非長(zhǎng)久之計(jì)，隨著不斷內(nèi)卷的融資、投放產(chǎn)量過盛，共享單車的神話急劇破滅。例如，卡拉單車只上線20天，悟空單車僅創(chuàng)辦5個(gè)月，摩拜最終賣身美團(tuán)，ofo宣布破產(chǎn)。

2、共享兩輪車是便捷、高效、安全的出行方式，對(duì)用戶和社會(huì)具有雙重價(jià)值

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)共享電單車行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀研究與投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告（2025-2032）》顯示，近幾年，共享電單車憑借其比共享單車更快捷、比出租車更經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，一度成為中短途出行的重要選擇。同時(shí)，共享電單車也具有綠色環(huán)保、補(bǔ)足公共交通短板、降低火災(zāi)隱患作用，與公共交通體系、出租車、網(wǎng)約車等出行方式互為補(bǔ)充，對(duì)社會(huì)層面也有較高價(jià)值。

2025年兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表張?zhí)烊谓ㄗh結(jié)合新形勢(shì)發(fā)展要求，進(jìn)一步完善共享電單車行業(yè)發(fā)展頂層政策，明確共享電單車綠色屬性，推廣先進(jìn)模式案例，探索構(gòu)建共享電單車行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系，推動(dòng)共享電單車行業(yè)綠色健康發(fā)展。

共享電單車出行的價(jià)值

資料來源：觀研天下整理

3、受多方面因素驅(qū)動(dòng)，我國(guó)共享電單車行業(yè)投放量超百萬輛

同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，居民出行需求期望靈活化、便捷化的短途出行方式，并且共享經(jīng)濟(jì)和共享出行理念深入人心，這為共享電單車的社會(huì)應(yīng)用推廣奠定基礎(chǔ)。隨著我國(guó)通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，電單車硬件和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，以及國(guó)家不斷出臺(tái)可持續(xù)發(fā)展和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新政策，為共享電單車行業(yè)發(fā)展壯大提供了保障。

我國(guó)共享電單車行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素分析

資料來源：觀研天下整理

在上述因素影響下，我國(guó)共享電動(dòng)車行業(yè)投放量超過百萬輛。數(shù)據(jù)顯示，2024年底我國(guó)共享電單車投放量達(dá)713萬輛，覆蓋全國(guó)31個(gè)省級(jí)行政區(qū)，較2017年的17.5萬輛增長(zhǎng)近41倍。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

4、活著的共享單車企業(yè)開始投靠美團(tuán)、滴滴等巨頭企業(yè)，但盈利難題難以破解

然而，在共享單車大洗牌后，摩拜、哈羅等紛紛投靠巨頭企業(yè)。例如，2018年4月，美團(tuán)以27億美元對(duì)股指全資收購摩拜，后將摩拜更名為美團(tuán)單車，以美團(tuán)APP作為唯一入口；滴滴在收購小藍(lán)單車后又推出自有品牌青桔單車，全面向滴滴APP倒流；哈啰雖然仍保持原團(tuán)隊(duì)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，但高度依賴支付寶的流量。

中國(guó)共享電單車典型企業(yè)情況

資料來源：觀研天下整理

盡管如此，我國(guó)共享電單車行業(yè)仍然面臨盈利難困境，其主要原因是其屬于重資產(chǎn)模式，包括高昂的硬件折舊、維修及調(diào)度成本。據(jù)中國(guó)道路運(yùn)輸協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)，全國(guó)投放運(yùn)營(yíng)共享單車的縣級(jí)及以上城市超過400個(gè)，有效運(yùn)營(yíng)車輛數(shù)約為1490萬輛，而共享單車整車制造成本約為每輛700-1500元，按照700元/輛計(jì)算，3家頭部平臺(tái)單車制造成本約104億元，而共享單車的車輛使用周期，按各地交通委發(fā)布的規(guī)范一般為3年。

哈啰CEO楊磊曾表示，一輛單車每日運(yùn)維成本為0.3元，每天每輛車的折舊成本是0.6元。按年計(jì)算，一輛共享單車的運(yùn)維和折舊成本大概為365元，按1000萬輛的投放量來看，就是36.5億元。

數(shù)據(jù)顯示，一輛共享電動(dòng)車的平均生命周期約為18個(gè)月，在此期間可能需要4-6次大型維修，成本接近車輛價(jià)格的70%。同時(shí)，共享單車平臺(tái)還需擔(dān)負(fù)因政策規(guī)范帶來的其他成本。

在此背景下，我國(guó)共享電單車行業(yè)企業(yè)虧損持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年，哈啰出行虧損達(dá)11.34億元，折舊費(fèi)用24.73億元，2018-2020年合計(jì)超過60億，其中九成來自共享單車；美團(tuán)2022年與2023年內(nèi)共享單車所屬的新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)由虧損283.79億元收窄至201.66億元；而青桔單車2023年單車業(yè)務(wù)所在版塊的凈利潤(rùn)虧損仍超過50億元。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

5、共享電單車價(jià)格持續(xù)上漲，未來發(fā)展之路在何方？

當(dāng)盈利不達(dá)預(yù)期時(shí)，大部分資本會(huì)選擇撤離，如螞蟻集團(tuán)對(duì)哈啰的注資從2019年的40億元斷崖式銳減至2023年的5億元，并不斷減持持股比例，美團(tuán)和滴滴也紛紛削減對(duì)單車業(yè)務(wù)的投入。這就是在這種情況下，越來越共享電單車紛紛選擇漲價(jià)。共享單車從2016年的免費(fèi)試用、充值優(yōu)惠，到起步價(jià)0.5元/半小時(shí)、1.5元/半小時(shí)、2元/半小時(shí)、再到至1.5元/15分鐘、1.8元/15分鐘，直到如今1.5元/10分鐘，漲至1.8元/10分鐘。從最開始的單次騎行0.5元/30分鐘，漲至現(xiàn)在的最高3.8元/30分鐘。甚至共享單車平臺(tái)還區(qū)分周末及法定節(jié)假日、工作日來收費(fèi)，甚至還因車型不同而有不同價(jià)格。

市場(chǎng)價(jià)格的上漲，也讓不少用戶選擇其他出行方式，但成本則一直在上漲，所以共享電單車企業(yè)開始尋求其他盈利點(diǎn)來破。例如，哈啰宣布上線網(wǎng)約車業(yè)務(wù)，接入嘀嗒和首汽約車，隨后又陸續(xù)上線順風(fēng)車業(yè)務(wù)以及包含旅行、餐飲等內(nèi)容的本地生活業(yè)務(wù)，以及推出自主品牌哈啰電單車，再到將觸角伸向金融領(lǐng)域，還打出“陪伴生活每一天”的新slogan。

那么我國(guó)共享電單車行業(yè)未來發(fā)展之路在何方？

當(dāng)前絕大部分共享電單車采用的是鋰電池。然而，2024年6月，工信部出臺(tái)《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本，并對(duì)電池、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液等產(chǎn)品性能具體要求進(jìn)行了最新調(diào)整。

相較鋰電，氫能兩輪車在燃料擴(kuò)散性、儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、熱失控風(fēng)險(xiǎn)、逃生窗口時(shí)間等方面具備顯著優(yōu)勢(shì)。而且，近年來，各地陸續(xù)發(fā)布?xì)淠苎a(bǔ)貼相關(guān)政策，例如北京、克拉瑪依、大連分別對(duì)加氫價(jià)格30、25、20元/kg及以下的加氫站進(jìn)行運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼，氫能車經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步提升。

遠(yuǎn)期來看，隨著產(chǎn)業(yè)持續(xù)降本、規(guī)模效應(yīng)提升，其推廣有望從政策、補(bǔ)貼依賴走向市場(chǎng)化應(yīng)用落地，這也將成為共享電單車企業(yè)未來發(fā)展方向關(guān)注點(diǎn)之一。根據(jù)數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)共享氫能兩輪車投放量為1萬輛，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)0.9億元，市場(chǎng)滲透率為0.1%，預(yù)計(jì)2030年我國(guó)共享氫能兩輪車投放量達(dá)70萬輛，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)35億元，市場(chǎng)滲透率提升至10%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

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同時(shí)，隨著人工智能快速發(fā)展，無人駕駛技術(shù)能為共享電單車行業(yè)實(shí)現(xiàn)降本增效。比如，作為共享電單車領(lǐng)域的獨(dú)角獸企業(yè)，松果出行積極擁抱AI技術(shù)，致力于研發(fā)和部署無人駕駛兩輪車技術(shù)，以期通過無人駕駛技術(shù)解決行業(yè)運(yùn)營(yíng)中的諸多挑戰(zhàn)，并推動(dòng)“車找人”創(chuàng)新模式的實(shí)現(xiàn)。

無人駕駛技術(shù)對(duì)共享電單車行業(yè)“降本增效”簡(jiǎn)析

資料來源：觀研天下整理（WYD）